بهترین سرمایهگذاری در ایران در سال ۱۳۹۹
در سال 1398 مقالهای در مورد بهترین سرمایهگذاری در ایران نوشته بودم و در آن با اطمینان گفته بودم که در سال 98 بورس بهترین گزینه برای ورود سرمایهگذاران است.
در آن تاریخ قیمتها بسیار جذاب بودند و پیشبینی رشد خوب بورس دور از ذهن نبود، اما کسی فکر نمیکرد که شاخص از مرز دو میلیون واحد نیز عبور کند.
در ابتدای سال 99، برتری بورس به قدری مشهود بود که دیگر به نگارش مقاله نیازی نداشت. هر کسی میدانست که باید پولش را به بورس بیاورد و به بازدهی بینظیر 400 درصدی در کمتر از 5 ماه دست پیدا کند.
اما ورق بورس برگشت و بازار چند روز منفی سنگین را به چشم دید. از یک سو، ترس بر تازهواردها چیره شد و دیدند که ریوارد بازار سرمایه هرگز خالی از ریسک نیست. از سوی دیگر عدهای در گوشهکنار نشستند و گفتند که قیمتها در بورس زیادی گران است.
سوال مهمی که مطرح میشود، این است که اگر از بورس خارج شویم، پول خود را کجا ببریم که سود بیشتری بگیریم؟ بهترین سرمایهگذاری در ایران در حال حاضر چیست؟
__CONFIG_colors_palette__{“active_palette”:0,”config”:{“colors”:{“9c904”:{“name”:”Main Accent”,”parent”:-1},”6a510″:{“name”:”Main Accent Light”,”parent”:”9c904″,”lock”:{“lightness”:1}},”cb252″:{“name”:”Main Accent Transparent”,”parent”:””,”lock”:{“lightness”:1}}},”gradients”:[]},”palettes”:[{“name”:”Default”,”value”:{“colors”:{“9c904”:{“val”:”rgb(133, 149, 206)”},”6a510″:{“val”:”rgb(203, 211, 236)”,”hsl_parent_dependency”:{“h”:226,”l”:0.86,”s”:0.46}},”cb252″:{“val”:”rgba(65, 178, 233, 0.7)”}},”gradients”:[]},”original”:{“colors”:{“9c904”:{“val”:”rgb(65, 178, 233)”,”hsl”:{“h”:199,”s”:0.79,”l”:0.58,”a”:1}},”6a510″:{“val”:”rgb(193, 231, 249)”,”hsl_parent_dependency”:{“h”:199,”s”:0.82,”l”:0.86,”a”:1}},”cb252″:{“val”:”rgba(65, 178, 233, 0.7)”}},”gradients”:[]}}]}__CONFIG_colors_palette__ در این مقاله می خوانید حجم مبنا به زبان ساده در قالب یک مثالحجم مبنا را از کجا ببینیم؟حجم مبنای بزرگ یا کوچک؟حجم مبنا چطور محاسبه میشود؟حجم مبنای 1 به چه معنا است؟
تعریف بهترین سرمایهگذاری
انتخاب بهترین سرمایهگذاری با سه مولفه تعریف میشود.
- سود
- ریسک
- نقدشوندگی
برای مثال فرض کنید که در شهرستان یک تکه زمین خریده بودید به قیمت 1 میلیون تومان. در آن زمان برای خرید یک ماشین معمولی، به ده میلیون تومان پول نیاز داشتید. الان همین زمین 400 میلیون تومان قیمت دارد. یعنی میتوانید با پول آن 2 ماشین معمولی بخرید. در عمل قدرت خرید شما 20 برابر شده است.
اما این سرمایهگذاری را نمیشود فقط با عدد «20» سنجید. مثلا فرض کنید قیمت 400 میلیون تومان برای من بسیار مطلوب باشد و بخواهم زمین را به همین قیمت بفروشم. چقدر طول میکشد که بتواند برای آن یک مشتری مناسب پیدا کنم؟ برای فروختن زمین، چقدر پول و زمان باید صرف کنم؟ آیا معامله زمین در یک شهر غریبه، خالی از ریسک است؟ به بیان ساده، وقتی میتوانم بگویم بهترین سرمایهگذاری ممکن را داشتهام که علاوهبر بازدهی مناسب، سرمایهگذاری من به سادگی نقد شود.
انتخاب موارد سرمایهگذاری برای این بررسی
یک سرمایهگذار ممکن است روی یک باغ پرتقال سرمایهگذاری کند و دیگری به سراغ خرید و انبار کردن خودرو برود. ما در این بررسی موارد سرمایهگذاری را به این شکل انتخاب کردهایم:
- دلار
- سکه
- زمین مسکونی تهران
- بورس
- صندوق با درآمد ثابت
این پنج دارایی، استهلاک ندارند، خراب نمیشوند و خریدار میتواند تا آخر عمر از یک واحد سرمایهگذاری خود نگهداری کند. همچنین، همه مردم به خرید این داراییها دسترسی دارند. مثلا شاید خرید سهام در بورس نیویورک برای همه مقدور نباشد.
نحوه محاسبه
برای دلار، میانگین قیمت دلار در طول سال در بازار آزاد در نظر گرفته شده است.
برای سکه، از قیمت سکه طرح قدیم استفاده کردیم که رکورد قیمت 30 سال گذشته را داشته باشیم.
برای زمین مسکونی، از شاخص قیمت زمین تهران استفاده میکنیم. ممکن است یک زمین در منطقهای دیگر رشد بیشتر یا کمتر از شاخص (میانگین وزندار قیمت تمام زمینها) رشد کرده باشد.
برای بورس، از شاخص کل استفاده میکنیم.
سود صندوق درآمد ثابت را برابر با سود سپرده 5 ساله در نظر میگیریم. هرچند بسیاری از صندوقها میتوانند بیشتر از این عدد سود کسب کنند. دقت کنید که سود بانکی، به سودِ شما سود نمیدهد. اما در صندوق درآمد ثابت، سود شما هم مشمول سود خواهد شد. (اگر صندوق تقسیم سود دارد، با سود حاصل میتوانید همان لحظه واحدهای جدیدی بخرید.)
علاوه بر این، دو خط نیز ترسیم میکنیم که به ما کمک میکند درک بهتری از سرمایهگذاری خود داشته باشیم:
1- خط تورم: برای محاسبه این خط از شاخص CPI استفاده میشود. این خط نشان میدهد که یک ریال در سال 69، امسال چقدر ارزش دارد.
خط سود ثابت: اگر از همان سال، هر سال 20 درصد سود ثابت میگرفتیم چه اتفاقی میافتاد؟
با در نظر گرفتن تمام این موارد، بیایید نگاهی بیندازیم به بازدهی این سرمایهگذاریها در 30 سال گذشته و انتخاب بهترین سرمایهگذاری ممکن در ایران.
مقایسه موارد سرمایهگذاری در 30 سال گذشته
همانطور که میبینید بازدهی بورس با هیچ بازار دیگری قابل مقایسه نیست.
روی نمودار لگاریتمی میتوانیم بازدهیها را بهتر مقایسه کنیم.
مقایسه بازدهی لگاریتمی بازارها
برتری بلامنازع بورس در بلندمدت، در این نمودار نیز مشهود است.
بازدهی لگاریتمی چیست؟
شاید عبارت بازدهی لگاریتمی برایتان کمی غریبه باشد.
لگاریتم در مبنای 10، تعداد صفرهای یک عدد را گزارش میکند. به زبان ساده لگاریتم 1 برابر است با صفر، لگاریتم 100 برابر است با 2 و لگاریتم 1000 برابر است با 3. لگاریتم یک عدد بین 100 تا 1000 برابر میشود با عددی بین 2 و 3. برای مثال لگاریتم 550 با 2.74 برابر است. یعنی 10 به توان 2.74 برابر خواهد شد با 550.
چرا نمودار لگاریتمی به ما دید بهتری میدهد؟
فرض کنید یک سهم را 100 تومان خریده و 1000 تومان فروخته باشید. این سهم از 1000 تومان به 10 هزار تومان میرسد. روی نمودار به نظر میآید شما بخش بزرگی از سود سهم را از دست دادهاید. اما در نمودار لگاریتمی، سهم از 2 به 3 و سپس به 4 رفته است.
اگر کسی معادل یک میلیون تومان سهم 100 تومانی میخرید و 1000 تومان میفروخت، پولش 10 میلیون تومان میشد. کسی که یک میلیون تومان سهم 1000 تومانی خریده و آن را 10 هزار تومان فروخته نیز میتوانست سرمایه خود را به 10 میلیون تومان برساند.
برابری این دو موقعیت سرمایهگذاری در نمودار لگاریتمی واضحتر دیده میشود.
بهترین سرمایهگذاری از سال 1389
شاید بگویید رکورد 30 ساله، دید خیلی خوبی ایجاد نمیکند. اصلا شاید خودتان کمتر از 30 سال سن داشته باشید و یک افق 30 ساله برایتان از تمام عمر بیشتر باشد.
فرض کنید در سال 89، 5 میلیون تومان داشتید. (معادل 36.5 میلیون تومان بهپول امروز)
پول خود را پنج قسمت میکردید و هر قسمت را در یکی از بازارهای سکه، دلار، بورس، زمین مسکونی و صندوق درآمد ثابت میبردید. الان در سال 1399 بازدهی لگاریتمی پرتفوی شما به این صورت میبود.
بازدهی 10 سال اخیر بازارهای داخلی
شما در هر قسمت، 1 میلیون تومان سرمایهگذاری کردهاید که به پول امروز تقریبا میشود 7 میلیون تومان. حالا در هر بخش، چقدر سرمایه دارید؟
- سکه، 24 میلیون و هشتصد هزار تومان.
- دلار، 16 میلیون و نهصد هزار تومان.
- بورس، 75 میلیون تومان تومان.
- درآمد ثابت 7 میلیون و ششصد هزار تومان.
با سپاس از نويسنده مقاله.
خيلی مفید و ارزنده بود.
بسیار عالی و کاربردی بود.
عالی بود ممنون کاری که اینجانب کردم ترکیبی از سهام و طلا و ارز و زمین و ائراق با درامد ثابت بوده وبازدهی بورس از بقیه بهتر بوده …مقاله بسیار دقیق بود ولی درقسمت خرید زمین و اپارتمان برای من زمین بازدهی بیشتری داشته
خوب بود …
دوست داشتم در کلاسهای شما شرکت کنم….
باعث افتخار تالاربورسه
سلام
کلاس های آموزشی تالار بورس چطوره؟
قیمتش یه خورده بالا نیست؟…
من برای اولین بار میخوام تو بورس شرکت کنم….برای همین من با حقوق سرایداری میتونم به نظرتان؟….
در صورت تمایل میتونید از مطالب رایگانی که در این صفحه و اینستاگرام میگذاریم هم استفاده کنید.
خیلی مفید بود سپاس و آرزوی موفقیت
سپاس فراوان از اینهمه اطلاعات مهم وبا ارزش?????????????
سلام مقاله مفیدی بود. با تشکر
بسیار مفید و ارزنده بود
مثل همیشه با منطق.. من نمی دانم چرا با این که آمار و ارقام موجود هست باز هم طبل مخالفت می زنن…بخدا فقط یکم صبر حوصله می خواد
سلام مقاله بسیار عالی بود بسیار برای من مفید بود. ممنون
با سرمایه حدود ۱ میلیاد تومن بهترین سبد از نظر شما چیست؟
درطول چند ماه که از تصمیمم برای ورود به بورس میگذرد برای آشنایی با بورس ودرک مفاهیم اولیه آن به ویدیو های آموزشی ومقالات بسیاری مراجعه وگوش نموده ام با کمال تشکر از نویسنده این مقاله که مقایسه بسیار خوبی را انجام داده اند اعلام میکنم که یکی از بهترین مقالات درزمینه بورس بوده وهرچند که ایرانیان علاقه کمی بخواندن مطالب طولانی دارمد ولی نحوه نگارش تان با توجه به ارایه نمودارهای آماری برایم بسیار جذاب بود باردیگرنهایت تشکررا نموده وبرایتان بهترین ها را آرزومندم نکته آخر کاش این مطالب در مطالب آموزشی دوره های دبیرستان ودانشگاهی یکی از واجد هایاجباری بود
واقعا مقاله مفیدی بود.. ممنونم
سلام عالی بود سپاسگزارم
بسیار عالی، دیگه تو این سایت ، تو اون سایت دربه در نیستیم که چی بخریم چکار کنیم من که هیچ سرمایه ای ندارم ولی به اقتصاد و بورس علاقه شدید دارم که یاد بگیرم ممنون از لطف شما
مقاله فوق العاده ای بود…
مقاله مفیدوخوبی بود.
سپاس از لطفتان مختصر ومفید و تاثیر گذار بود
سلام
مطالب ارائه شده خیلی خوب وبسیار مفید بود تشکر
ممنون که جناب آقای ثقفی شما مارا هیچ موقع فراموش نکردید ومارا از دانسته های خود مستحفظ فرمودید شما استاد بی نظیر هستید از نظر اخلاق وبی ریا وبافهم و باشعور هر چه بگم کم گفتم در حق شما بدون تعارف ،من هم فقط می توانم شما را چنین دعا کنم که شما که مارا فراموش نمی کنید خداوند متعال هم شمارا فراموش نکند وبه امواتتان رحمت کند
سلام مقاله ایی بسیار مفید بود مورد استفاده قرار خواهد گرفت از راهنمایتان متشکرم
باتشکر مفید بود
مقاله ای بسیار مفید و با ارزشی بود.واقعا لذت بردم و استفاده کردم.ممنون بابت زحماتتون.
سلام با تشکر از نویسنده گرامی مقاله و جناب استاد ثقفی مطالب بسیار ارزنده و مفید بود باز هم ممنون از زحماتتون پورخان
خوب بود و مفید
مطالب مفيد و آموزنده ست.سپاس?
ممنون وسپاس بخاطر مطالب ارزشمند شما
سلام،مفید بود
سلام مقاله خیلی خوبی بود ممنون
سلام ،
مقاله ارزنده بود .
تشکر از احساس مسئولیت تان در قبال زیرمجموعه کارگزاری یتان .
ممنون میشم که بعنوان استادم چند نماد بنیادی و زیر ساختاری قوی را پیشنهاد بدهید.
ممنونم. زراعتکار
سلام
تحلیل تون درسته اما بر اساس سلیقه و اهداف خودتون هست. من نظرم با شما کمی متفاوت هست. اینکه اولا من چون خانم هستم خرید طلا رو به سکه ترجیح میدم چون هم از مزایای طلا مناسب شان خودم استفاده میکنم، پولم ذخیره میشه و حس خوبی دارم و اینکارو با پس اندازم و سود پول بانکیم و هر ماه انجام میدم.
در حالت رکود و ریزش بورس، پرتفوی خودم رو به کف و حداقل رسوندم و خریدم در حد عرضه اولیه و کف سهام های بنیادی هست و ضررم در حد 5000 تومن.
از طرف دیگه اگه کسی خونه بخره و سکونت کنه یا اجاره بده هم ضرر نکرده چون داره استفاده میبره.
همچنین شما در مورد سایر فلزات از جمله نقره تحلیلی ارائه ندادید که البته قابل توجه هم هست!
و بهترین بیزینس از نظر من که کاملا بی طرف هستم و دستی در بورس ندارم، کارآفرینی و داشتم بیزینس شخصی هر کس بر اساس علائقش هست که شاید تا الان کسی نمودارش رو رسم نکرده.
اما با شما موافقم که نباید همه تخم مرغ ها رو در یک سبد چید…
بررسي فوق العاده و کارشناسانه اي هست.
خیلی آموزنده بود مخصوصا برا من تازه وارد
سلام : بسیار آموزنده بود تشکر از اطلاعات جامع ارائه شده امید وارم موفق باشید
فریز شدن سرمایه بمدت 5 تا 7 سال در کشوری مثل ایران اصلا و ابدا به هیچ عنوان صحیح نمی باشد حتی اگر سود تضمینی 1000 درصد بعد از 5 یا 7 سال بدهند-
thanks
خيلي ارزشمند و مفيد و كاربردي بود سپاسگزارم اميداورام از اين نوع مقالات براي روشنگري مردم مجددا منتشر شود
تشکر مثل همیشه کامل و جامع سپاسگزام
مفید بود .متشکرم
سلام و سپاسگزار شما
مقاله شما بسیار مفید بود در هر حال من هر روز که میخوام سهامی رو بخرم نمیتونم تصمیم بگیرم چی بخرم . روز اول دو سهم خریدم که هر دو در حال ضرر دادن هست فقط عرضه اولیه ها سود میده که اون هم ناچیز هست اگه روزانه یا هفتگی پیشنهاد خرید تعدادی سهام سود ده بدهید ممنون میشم . ضمنا حتی اگر سهامی را که معرفی میکنید ضرر کند ادعایی نخواهم داشت فقط برای قوت قلب این درخواست را دارم.
توصیه من به شما استفاده از خدمات صندوقها است. به سایت فیپایران برید، فهرست صندوقهای در سهام رو ببینید و گزینهای که عملکرد مناسبتری داشته رو انتخاب کنید.
سلام بسیار مفید بودمتشکرم
مقاله عالی بود . تشکر
با سلام و عرض ادب. عالی بود. ممنون. یه سوال: آیا خانه محل سکونت و اتوموبیل شخصی رو باید به عنوان بخشی از سبد دارایی در نظر بگیریم یا نادیدشون بگیریم؟
عالی بود متشکرم
مثل همیشه عالی و پر محتوا
عالی
در مورد نحوه سوددهی صندوقها علاوه بر درآمد ثابت ماهانه متوجه نشدم چطوری است؟ لطفا اطلاعات بیشتری در مورد صندوقها و نحوه پرداخت سودشان بفرمایید.
دونوع صندوق درآمد ثابت وجود دارد در بورس، یا تقسیم سود دارن که ممکنه دوره یک ماهه، سه ماهه، شش ماهه یا یکساله داشته باشن (توی فیپایران نوشته دوره تقسیم سود رو* یا که از افزایش قیمت واحد سود کسب کنید.
بسیارعالی ومفید بود.ممنون جناب فخری زاده . بورس تنوع بسیارزیادی داره ،ایکاش نمونه هایی ازسهامها که برای بورس بلندمدت استفاده بشه نام میبردید. که سهام چه شرکت یا چه نوع معادن وفلزات یا پتروشیمی و….دربورس بلندمدت بیشترین احتمالات به سود موردنظرمونو داره . مرسی
فوق عالی بود