صندوق نقره چیست؟ لیست صندوقهای نقره بورس کالا و نحوه خرید
فهرست مطالب۱۴ بخش
- صندوق نقره چیست و چطور کار می‌کند؟
- دارایی صندوق نقره از چه تشکیل شده است؟
- لیست صندوقهای نقره بورس کالا (مهر ۱۴۰۵)
- صندوق نقره آگاه (نقراط) چیست؟
- خرید نقره در بورس از آگاه
- نحوه خرید صندوق نقره در بورس
- اسم سهام نقره در بورس مفید چیست؟
- خرید صندوق نقره در پذیرهنویسی
- قیمت صندوق نقره: NAV، قیمت تابلو و حباب
- بازده صندوق نقره به چه چیزی بستگی دارد؟
- کارمزد و هزینه‌های صندوق نقره
- دامنه نوسان و ساعات معامله صندوق نقره
- صندوق نقره یا گواهی سپرده نقره؟
- صندوق نقره یا نقره فیزیکی؟
- صندوق نقره یا صندوق طلا؟
- ریسک‌های صندوق نقره
- سوالات متداول
- جمع‌بندی
صندوق نقره یک صندوق سرمایهگذاری کالایی قابل معامله است که در بورس کالای ایران معامله میشود و دستکم ۷۰ درصد داراییاش گواهی سپردهٔ شمش نقره است؛ یعنی با خرید هر واحد آن، غیرمستقیم صاحب سهمی از نقرهٔ نگهداری‌شده در خزانهٔ بورس کالا می‌شوید. این صندوق‌ها را با همان کد بورسی معمولی و از پنل آنلاین کارگزاری، مثل یک سهم میخرید و میفروشید. تا مهر ۱۴۰۵ دستکم ۱۵ صندوق نقره پذیرهنویسی شده است.
در این راهنما فهرست صندوقهای نقره را با نماد و مدیرشان (هرجا تأییدشده بود) آورده‌ام، قدم‌به‌قدم خرید صندوق نقره در بورس را توضیح داده‌ام و آن را با گواهی سپردهٔ نقره، نقرهٔ فیزیکی و صندوق طلا مقایسه کرده‌ام. عددها تاریخ دارند، چون قوانین این بازار چند بار عوض شده است.
| نوع | صندوق سرمایهگذاری کالایی قابل معامله (ETF نقره) |
|---|---|
| محل معامله | بورس کالای ایران (نه بورس تهران و نه فرابورس) |
| دارایی اصلی | دستکم ۷۰٪ گواهی سپردهٔ شمش نقره با عیار ۹۹۹٫۹ |
| اولین صندوق‌ها | نقرابی، سیلور و سیمین؛ پذیرهنویسی از ۱ دی ۱۴۰۴ |
| تعداد صندوق‌ها | دستکم ۱۵ صندوق؛ پانزدهمین: «نقرا» از ۲۱ شهریور ۱۴۰۵ |
| شرط خرید | کد بورسی (سجام) و حساب آنلاین در یک کارگزاری |
| دامنهٔ نوسان روزانه | ±۱۰٪ از ۲۱ بهمن ۱۴۰۴ |
| سقف دارندگی | برای سرمایه‌گذار صندوق سقف فردی مثل گواهی سپرده وجود ندارد |
| تحویل فیزیکی | ندارد؛ فقط واحد صندوق را میفروشید |
صندوق نقره چیست و چطور کار می‌کند؟
از آذر ۱۴۰۳ در بورس کالا «گواهی سپردهٔ شمش نقره» معامله میشود. هر گواهی معادل ۱ گرم نقره از شمش‌های ۱ کیلوگرمی با عیار ۹۹۹٫۹ است که در خزانهٔ فلزات گران‌بهای بورس کالا نگهداری میشود. خرید مستقیم این گواهی به کد و پلتفرم معاملات گواهی سپردهٔ بورس کالا نیاز دارد و هزینهٔ انبارداری روزانه و سقف دارندگی هم دارد. جزئیاتش را در مقالهٔ گواهی سپرده نقره نوشته‌ام.
صندوق نقره همین گواهی‌ها را به‌جای شما و به مقدار زیاد می‌خرد و در مقابل، «واحد سرمایهگذاری» منتشر می‌کند. قیمت هر واحد عملاً تابع قیمت گواهی‌های داخل صندوق است. پس وقتی نقره در بورس کالا گران شود، ارزش واحدهای صندوق هم بالا می‌رود. اگر با مفهوم کلی ETF آشنا نیستید، صندوق قابل معامله در بورس (ETF) را ببینید.
دارایی صندوق نقره از چه تشکیل شده است؟
قاعدهٔ مشترک همهٔ منابع این است که دستکم ۷۰ درصد دارایی صندوق باید گواهی سپردهٔ نقره باشد. سهم باقی‌مانده، مثلاً قرارداد آتی، اوراق بهادار یا سپرده، در منابع مختلف متفاوت آمده و ممکن است از صندوقی به صندوق دیگر فرق کند. پیشنهاد من این است که ترکیب دقیق هر صندوق را از «امیدنامه» و گزارش پرتفوی ماهانهٔ خودش ببینید، نه از وبلاگ‌ها.
لیست صندوقهای نقره بورس کالا (مهر ۱۴۰۵)
ترتیب زیر بر اساس خبرهای رسمی بورس کالا است که شمارهٔ هر صندوق نقره را اعلام کردهاند. طبق خبر خبرگزاری مهر، صندوق «نقرا» پانزدهمین صندوق نقره بود و پذیره‌نویسی‌اش از شنبه ۲۱ شهریور ۱۴۰۵ آغاز شد. تا ۷ مهر ۱۴۰۵ خبری از صندوق شانزدهم پیدا نکردم. هرجا مدیر صندوق یا نام کامل را از منبع معتبر تأیید نکردم، خانه را خالی گذاشته‌ام.
| ترتیب | نماد | نام صندوق | مدیر / گروه | پذیرهنویسی |
|---|---|---|---|---|
| ۱ تا ۳ | نقرابی | صندوق سرمایهگذاری کالای کهکشان فیروزه (۱) | سبدگردان توسعه فیروزه | ۱ دی ۱۴۰۴ |
| ۱ تا ۳ | سیلور | صندوق سرمایهگذاری بازده نقره نوا | سبدگردان بازده | ۱ دی ۱۴۰۴ |
| ۱ تا ۳ | سیمین | (نام کامل در منابع به دو شکل آمده) | سبدگردان هامرز | ۱ دی ۱۴۰۴ |
| ۴ | نقران | صندوق سرمایهگذاری کالای کهربا (شاخهٔ نقره) | سبدگردان کاریزما | از ۲۲ دی ۱۴۰۴ |
| ۵ تا ۷ | نقرین | صندوق سرمایهگذاری چند کالایی نو ویرا | سبدگردان نوویرا | پیش از تیر ۱۴۰۵ |
| ۵ تا ۷ | نقرسا | صندوق پشتوانه چند کالایی پارسیان | تأمین سرمایه لوتوس پارسیان | پیش از تیر ۱۴۰۵ |
| ۵ تا ۷ | نقرفام | صندوق سرمایهگذاری کالایی تابان تمدن | تأمین سرمایه تمدن | پیش از تیر ۱۴۰۵ |
| ۸ | سیگلو | صندوق سرمایهگذاری پشتوانه کالای آشنای۱ | — | پایان: ۲۴ خرداد ۱۴۰۵ |
| ۹ | پلاتا | صندوق سرمایهگذاری کالای کیمیا۱ | — | حدود تیر ۱۴۰۵ |
| ۱۰ | نقراط | صندوق سرمایهگذاری کالای آگاه۱ (صندوق نقره آگاه) | گروه آگاه | ۲۲ تیر ۱۴۰۵ |
| ۱۱ | سیان | — | — | ۱۸ مرداد ۱۴۰۵ |
| ۱۲ | سیلوا | صندوق سرمایهگذاری کالای پاداش۱ | — | ۲۵ مرداد ۱۴۰۵ |
| ۱۳ | یاس | — | — | ۲۸ مرداد ۱۴۰۵ |
| ۱۴ | نقرآمد | صندوق سرمایهگذاری کالای کارآمد۱ | — | ۱ شهریور ۱۴۰۵ |
| ۱۵ | نقرا | صندوق سرمایهگذاری کالای دنای زاگرس۱ (شاخهٔ نقره) | سبدگردان زاگرس | ۲۱ شهریور ۱۴۰۵ |
چند نکته دربارهٔ این جدول:
- سه صندوق اول هم‌زمان و هر کدام با قیمت اسمی ۱٬۰۰۰ تومان برای هر واحد پذیرهنویسی شدند؛ به همین دلیل ترتیبشان «۱ تا ۳» است. برای ۵ تا ۷ هم تاریخ دقیق هر کدام را پیدا نکردم.
- بعضی از این‌ها صندوق تازه نیستند، بلکه صندوق کالایی موجودی هستند که «شاخهٔ نقره» گرفته‌اند؛ مثل نقران که به صندوق کهربای کاریزما اضافه شد.
- برای صندوقهای تازه، معامله معمولاً چند روز تا چند هفته بعد از پایان پذیرهنویسی شروع میشود؛ مثلاً سیگلو پذیره‌نویسی‌اش ۲۴ خرداد تمام شد و از ۳۰ تیر ۱۴۰۵ قابل معامله شد.
صندوق نقره آگاه (نقراط) چیست؟
«صندوق نقره آگاه» نامی است که گروه آگاه روی صندوق «صندوق سرمایهگذاری کالای آگاه۱» با نماد نقراط گذاشته است. این صندوق دهمین صندوق نقرهٔ بورس کالا بود و پذیره‌نویسی‌اش از دوشنبه ۲۲ تیر ۱۴۰۵ به مدت سه روز کاری، برای ۲۰۰ میلیون واحد، برگزار شد. طبق گزارش‌ها، ۲۰۰ میلیارد تومانِ آن در همان دقایق اول جذب شد.
- پشتوانه: گواهی سپردهٔ شمش نقره، مثل بقیهٔ صندوقهای نقره.
- حداقل خرید در پذیرهنویسی: ۱۰۰ هزار تومان (طبق صفحهٔ صندوق در سایت آگاه).
- اندازه: صفحهٔ رسمی صندوق در ۷ مهر ۱۴۰۵ دارایی تحت مدیریت را حدود ۱۲٬۵۹۴ میلیارد ریال (نزدیک ۱٬۲۶۰ میلیارد تومان) نشان می‌داد. این عدد زنده است و هر روز تغییر می‌کند.
خرید نقره در بورس از آگاه
خیلی‌ها «خرید نقره در بورس آگاه» را جست‌وجو می‌کنند، به این معنا که از طریق کارگزاری آگاه نقره بخرند. دو راه دارید: نماد نقراط (یا هر صندوق نقرهٔ دیگری) را در پنل آنلاین آگاه مثل یک سهم بخرید، یا اگر مستقیم گواهی سپردهٔ شمش نقره می‌خواهید، از بخش معاملات بورس کالای کارگزاری اقدام کنید. در ضمن، نقراط در بورس کالا معامله میشود، پس برای خریدش لازم نیست مشتری آگاه باشید. از پنل هر کارگزاری دیگری هم قابل خرید است. همهٔ صندوقهای نقره تقریباً یک دارایی دارند و تفاوت اصلی‌شان در حباب، نقدشوندگی و هزینه‌هاست.
نحوه خرید صندوق نقره در بورس
برخلاف گواهی سپرده، برای خرید صندوق نقره به کد جداگانهٔ بورس کالا یا پلتفرم ویژهٔ گواهی سپرده نیازی ندارید. همان حسابی که با آن سهام میخرید کافی است:
- ثبت‌نام در سجام: اگر هنوز کد بورسی ندارید، اول در سامانهٔ سجام احراز هویت کنید.
- افتتاح حساب در کارگزاری: در یک کارگزاری آنلاین ثبت‌نام کنید و کد بورسی بگیرید. هر کارگزاری‌ای که دسترسی آنلاین دارد (مفید، آگاه، فارابی و…) کار می‌کند.
- واریز وجه: حساب کارگزاری را از درگاه بانکی شارژ کنید.
- جست‌وجوی نماد: در پنل معاملاتی، نماد صندوق را تایپ کنید؛ مثلاً «نقراط»، «سیلور» یا «نقرابی».
- بررسی NAV و حباب: پیش از خرید، قیمت تابلو را با ارزش خالص هر واحد (NAV) در سایت صندوق مقایسه کنید. پایین‌تر توضیح داده‌ام چرا.
- ثبت سفارش خرید: تعداد و قیمت را وارد کنید. حداقل خرید ۱ واحد است.
- تسویه: طبق راهنمای کارگزاری‌ها، تسویهٔ این صندوق‌ها T+1 است؛ یعنی پول فروش معمولاً یک روز کاری بعد آزاد میشود.
اسم سهام نقره در بورس مفید چیست؟
در بورس سهمی به نام «نقره» نداریم؛ آن‌چه در پنل کارگزاری‌ها، از جمله مفید، پیدا می‌کنید نماد صندوقهای نقره است. کافی است یکی از نمادهای جدول بالا را جست‌وجو کنید. اگر نماد را پیدا نکردید، احتمالاً صندوق هنوز در دورهٔ پذیرهنویسی است یا معامله‌اش شروع نشده است. گواهی سپردهٔ خود نقره هم در پلتفرم‌ها با کد CD1SIB0001 یا عنوان SilverBar و «شمش نقره» دیده میشود، اما همان‌طور که گفتم، آن معامله در بخش گواهی سپردهٔ بورس کالا انجام میشود.
خرید صندوق نقره در پذیرهنویسی
صندوقهای تازه، پیش از ورود به تابلو، چند روز پذیرهنویسی دارند. در این دوره سفارش را از پلتفرم معاملاتی همهٔ کارگزاری‌ها ثبت می‌کنید، معمولاً با قیمت اسمی. مثلاً پذیرهنویسی نقرا سه روز کاری از ۲۱ شهریور ۱۴۰۵ بود، در ساعت ۱۱:۴۵ تا ۱۸. پول تا پایان پذیرهنویسی بلوکه می‌ماند و فروش واحدها از روزی ممکن است که نماد در بازار صندوقهای بورس کالا باز شود.
قیمت صندوق نقره: NAV، قیمت تابلو و حباب
هر واحد صندوق دو قیمت دارد: NAV یعنی ارزش واقعی دارایی‌های صندوق به ازای هر واحد، و قیمت تابلو که حاصل عرضه و تقاضای خریداران و فروشندگان است. تفاوت این دو «حباب» است. اگر با NAV آشنا نیستید، اول مقالهٔ ارزش خالص دارایی (NAV) چیست؟ را بخوانید.
حباب صندوقهای نقره گاهی بزرگ است. طبق گزارش صدای بورس، در ۱۸ مرداد ۱۴۰۵ هر ۹ صندوق نقره‌ای که سابقهٔ معامله داشتند بالای NAV معامله می‌شدند و حبابشان بین ۴٫۵ تا ۱۲٫۰۹ درصد، به‌طور میانگین ۸٫۹ درصد، بود. در حالی که در فروردین همان سال، بیشترشان حباب منفی داشتند. یعنی حباب نه ثابت است و نه همیشه مثبت.
یک مثال عددی: فرض کنید NAV هر واحد ۱۲٬۰۰۰ ریال است و قیمت تابلو ۱۲٬۹۶۰ ریال:
- حباب = (۱۲٬۹۶۰ − ۱۲٬۰۰۰) ÷ ۱۲٬۰۰۰ = ۸٪
- اگر قیمت نقره تکان نخورد ولی حباب به صفر برسد، قیمت تابلو به ۱۲٬۰۰۰ ریال برمی‌گردد و شما حدود ۷٫۴٪ ضرر می‌کنید (۱۲٬۰۰۰ ÷ ۱۲٬۹۶۰ − ۱).
برای همین، قانون شخصی من ساده است: پیش از هر خرید، NAV را از سایت صندوق نگاه می‌کنم و در شرایط برابر، صندوقی را انتخاب می‌کنم که حباب کمتری دارد.
بازده صندوق نقره به چه چیزی بستگی دارد؟
قیمت نقره در ایران تقریباً از دو عامل ساخته میشود: قیمت جهانی انس نقره و نرخ دلار بازار آزاد. فرمولش این است:
قیمت هر گرم نقره (تومان) ≈ (قیمت انس به دلار ÷ ۳۱٫۱۰۳۵) × نرخ دلار (تومان)
در ۴ مهر ۱۴۰۵ انس نقره ۶۴٫۲۶ دلار و دلار آزاد حدود ۲۳۳٬۲۱۰ تومان بود. فرمول حدود ۴۸۲ هزار تومان برای هر گرم میدهد، که با قیمت گزارش‌شدهٔ بازار در همان روز هم‌خوانی داشت. حالا سه سناریو:
| سناریو | قیمت تقریبی هر گرم | تغییر |
|---|---|---|
| مبنا | ۴۸۲ هزار تومان | — |
| انس ۱۰٪ بالا، دلار ثابت | ۵۳۰ هزار تومان | +۱۰٪ |
| انس و دلار هر دو ۱۰٪ بالا | ۵۸۳ هزار تومان | +۲۱٪ |
| انس ۱۰٪ پایین، دلار ۱۰٪ بالا | ۴۷۷ هزار تومان | حدود −۱٪ |
یک لایهٔ سوم هم هست: صندوق گواهی سپرده نگه می‌دارد، نه نقرهٔ بازار آزاد. قیمت گواهی در بورس کالا هم می‌تواند بالاتر یا پایین‌تر از بازار آزاد باشد. مثلاً ۶ مهر ۱۴۰۵ گواهی حدود ۵۱۱ هزار تومان برای هر گرم معامله شد، در حالی که گرم نقره در بازار آزاد حدود ۴۸۵ هزار تومان بود، یعنی حدود ۵٪ بالاتر. این فاصله روزبه‌روز عوض میشود.
نوسان هم جدی است. طبق همان گزارش صدای بورس، بازده شش‌ماههٔ منتهی به ۱۸ مرداد ۱۴۰۵ برای نقران ۳۱٪−، نقرابی ۲۹٪−، سیمین ۲۸٪− و سیلور ۲۷٪− بود. ولی در یک ماه آخر همان دوره، سیگلو ۱۳٪+، سیلور ۱۰٪+ و نقرفام ۷٫۶٪+ بازده داشتند. این عددها فقط برای نشان‌دادن شدت نوسان است، نه پیش‌بینی آینده.
کارمزد و هزینه‌های صندوق نقره
- کارمزد معامله: منابع مختلف عددهای متفاوتی گزارش کردهاند، برای همین یک عدد قطعی نمی‌نویسم. کارمزد خرید و فروش صندوقهای نقره در حدود کارمزد سهام و صندوقهای قابل معامله است (دربارهٔ آن در کارمزد معاملات بورس نوشته‌ام). عدد دقیق را در پنل کارگزاری خودتان، پیش از تأیید سفارش، ببینید.
- کارمزد مدیریت و ارکان: صندوق به مدیر، متولی، حسابرس و بازارگردان کارمزد میدهد و این هزینه‌ها هر روز از NAV کم میشود. نرخ دقیق را در امیدنامهٔ هر صندوق ببینید.
- هزینهٔ انبارداری: دارندهٔ گواهی سپرده باید هزینهٔ انبارداری روزانه بپردازد. در صندوق این هزینه را مستقیم نمیپردازید، اما در NAV اثر دارد.
- مالیات: طبق راهنمای کارگزاری‌ها و سایت صندوق‌ها، معاملهٔ واحدهای صندوق نقره مثل صندوقهای طلا از مالیات نقل‌وانتقال معاف است. مالیات بر ارزش افزوده هم فقط هنگام تحویل فیزیکی شمش مطرح میشود، و صندوق تحویل فیزیکی ندارد.
دامنه نوسان و ساعات معامله صندوق نقره
از سه‌شنبه ۲۱ بهمن ۱۴۰۴، دامنهٔ نوسان روزانهٔ گواهی سپردهٔ نقره و صندوقهای نقره از ±۵٪ به ±۱۰٪ افزایش یافت. بسیاری از مطالب قدیمی هنوز ۵٪ را می‌نویسند. در روزهای پرهیجان، قیمت ممکن است به سقف یا کف دامنه بخورد و صف خرید یا فروش تشکیل شود. آن وقت خریدن یا فروختن به قیمت دلخواه، ممکن است یکی دو روز طول بکشد. ساعت معاملات هر نماد را در پنل کارگزاری ببینید؛ قوانین این بازار بارها عوض شده و همیشه پیشنهاد می‌کنم آخرین اطلاعیهٔ بورس کالا یا پیام ناظر را چک کنید.
صندوق نقره یا گواهی سپرده نقره؟
این مهم‌ترین سؤال کسانی است که می‌خواهند «نقره در بورس» بخرند. خلاصهٔ تفاوت‌ها:
| ویژگی | صندوق نقره | گواهی سپردهٔ نقره |
|---|---|---|
| مالکیت | واحد صندوقی که گواهی دارد | مالکیت مستقیم گرم نقره |
| حساب لازم | کد بورسی و پنل معمولی سهام | دسترسی به بخش گواهی سپردهٔ بورس کالا در کارگزاری |
| سقف دارندگی | سقف فردی ندارد | حقیقی ۴۰٬۰۰۰ گواهی (۴۰ کیلو)، حقوقی ۳۰۰٬۰۰۰ گواهی، از ۷ مرداد ۱۴۰۵ |
| هزینهٔ انبارداری | مستقیم پرداخت نمی‌کنید (در NAV اثر دارد) | روزانه، حدود ۰٫۸٪ قیمت در سال؛ دو بار در سال تنظیم میشود |
| کارمزد مدیریت | دارد | ندارد |
| تحویل فیزیکی | ندارد | از ۱٬۰۰۰ گواهی (یک شمش ۱ کیلویی) |
| مالیات بر ارزش افزوده | مطرح نیست | خرید و فروش معاف؛ فقط هنگام تحویل فیزیکی |
| حباب نسبت به دارایی | دارد (قیمت تابلو در برابر NAV) | ندارد (خود دارایی است) |
| دامنهٔ نوسان | ±۱۰٪ | ±۱۰٪ |
جمع‌بندی من: اگر مبلغتان معمولی است، نمی‌خواهید درگیر پلتفرم جدا و هزینهٔ انبارداری شوید و قصد تحویل گرفتن شمش را ندارید، صندوق سادهتر است. اگر مبلغتان بزرگ است، می‌خواهید دقیقاً صاحب گرم‌های نقره باشید یا روزی شمش را تحویل بگیرید، گواهی سپرده منطقی‌تر است.
صندوق نقره یا نقره فیزیکی؟
نقرهٔ فیزیکی، مثل شمش، سکهٔ نقره یا نقرهٔ آب‌شده، این مزیت را دارد که در دست خودتان است. اما در ایران معمولاً اختلاف قیمت خرید و فروش، اجرت یا هزینهٔ ساخت، ریسک اصالت و عیار، و دردسر نگهداری امن را هم دارد. صندوق نقره این مشکلات را ندارد: با مبلغ کم خرید میشود، پشتوانه‌اش شمش با عیار ۹۹۹٫۹ است که در خزانهٔ بورس کالا نگهداری میشود و در ساعات بازار معمولاً با یک کلیک فروخته میشود. در عوض، دارایی شما «کاغذی» است، کارمزد مدیریت می‌پردازید و ممکن است حباب منفی یا مثبت روی قیمت بخرید.
صندوق نقره یا صندوق طلا؟
سازوکار هر دو یکی است؛ هر دو در بورس کالا معامله می‌شوند و قیمتشان با انس جهانی و دلار حرکت می‌کند. تفاوت در خود فلز است:
- نوسان: نقره معمولاً پرنوسان‌تر از طلاست؛ هم در صعود و هم در ریزش.
- محرک قیمت: بخش بزرگی از تقاضای نقره صنعتی است (الکترونیک، پنل خورشیدی و…). پس به رکود یا رونق اقتصاد جهانی حساس‌تر است. طلا بیشتر نقش پناهگاه امن را دارد.
- بازار: صندوقهای طلا سابقهٔ طولانی‌تر و اندازهٔ بزرگ‌تری دارند. صندوقهای نقره جوان‌اند و اولینشان دی ۱۴۰۴ پذیرهنویسی شد.
من نقره را جایگزین طلا نمی‌بینم، بلکه آن را بخش کوچکتر و پرریسک‌تری از سبد فلزات گران‌بها می‌دانم. برای مقایسهٔ صندوقهای طلا، بهترین صندوق طلا را ببینید.
ریسک‌های صندوق نقره
- نوسان قیمت نقره: چنان‌که دیدید، بعضی صندوق‌ها در شش ماه نزدیک ۳۰٪ افت کردند.
- ریسک دو لایه: هم انس جهانی و هم دلار می‌تواند بر خلاف شما حرکت کند.
- ریسک حباب: خرید با حباب مثبت بالا ممکن است حتی بدون تغییر قیمت نقره، به ضرر شما تمام شود.
- نقدشوندگی و صف: صندوقهای کوچکتر حجم معاملات کمتری دارند و در روزهای هیجانی، دامنهٔ ±۱۰٪ صف خرید یا فروش می‌سازد.
- تغییر مقررات: دامنهٔ نوسان، سقف دارندگی و هزینهٔ انبارداری در کمتر از دو سال چند بار عوض شده است.
- فاصلهٔ گواهی با بازار آزاد: قیمت گواهی در بورس کالا ممکن است از قیمت نقرهٔ آزاد جدا شود.
ریسک‌های خود بازار نقره در ایران را جداگانه در ریسک‌های سرمایهگذاری در نقره بررسی کرده‌ام. اگر هم می‌خواهید بدانید بورس کالا چطور کار می‌کند، بورس کالا چیست؟ را بخوانید.
سوالات متداول
صندوق نقره چیست؟
صندوق نقره یک صندوق سرمایهگذاری کالایی قابل معامله در بورس کالای ایران است که دستکم ۷۰ درصد داراییاش گواهی سپردهٔ شمش نقره است و واحدهایش را با کد بورسی معمولی مثل سهم میخرید و میفروشید.
چند صندوق نقره در بورس وجود دارد؟
تا مهر ۱۴۰۵ دستکم ۱۵ صندوق نقره پذیرهنویسی شده است؛ سه صندوق اول نقرابی، سیلور و سیمین از ۱ دی ۱۴۰۴ و پانزدهمین صندوق با نماد نقرا از ۲۱ شهریور ۱۴۰۵.
صندوق نقره آگاه چه نمادی دارد؟
صندوق نقره آگاه با نام رسمی «صندوق سرمایهگذاری کالای آگاه۱» و نماد نقراط در بورس کالا معامله میشود و از پنل هر کارگزاری آنلاینی قابل خرید است.
برای خرید صندوق نقره کد بورس کالا لازم است؟
نه. کد بورسی معمولی (سجام) و حساب آنلاین کارگزاری کافی است؛ کد یا پلتفرم جداگانه فقط برای خرید مستقیم گواهی سپردهٔ نقره لازم است.
دامنه نوسان صندوق نقره چقدر است؟
از ۲۱ بهمن ۱۴۰۴ دامنهٔ نوسان روزانهٔ صندوقهای نقره و گواهی سپردهٔ نقره ۱۰ درصد مثبت و منفی است؛ پیش از آن ۵ درصد بود.
کارمزد خرید صندوق نقره چقدر است؟
منابع عددهای متفاوتی گزارش کردهاند؛ کارمزد معاملهٔ صندوق نقره نزدیک به کارمزد سهام و صندوقهای قابل معامله است و عدد دقیق را پیش از تأیید سفارش در پنل کارگزاری خودتان ببینید.
صندوق نقره بهتر است یا گواهی سپرده نقره؟
صندوق سادهتر است، سقف دارندگی فردی ندارد و هزینهٔ انبارداری را مستقیم نمیپردازید، اما کارمزد مدیریت و حباب دارد؛ گواهی سپرده مالکیت مستقیم نقره و امکان تحویل شمش ۱ کیلویی میدهد، ولی هزینهٔ انبارداری و سقف دارندگی دارد.
آیا میتوان صندوق نقره را به شمش تبدیل کرد؟
نه. صندوق نقره تحویل فیزیکی ندارد و فقط میتوانید واحدهایتان را بفروشید؛ برای تحویل شمش باید دستکم ۱٬۰۰۰ گواهی سپردهٔ نقره داشته باشید.
جمع‌بندی
صندوق نقره ساده‌ترین راه خرید نقره در بورس است: با همان کد بورسی و پنل همیشگی، نماد را جست‌وجو می‌کنید و با هر مبلغی وارد می‌شوید. تا مهر ۱۴۰۵ دستکم ۱۵ صندوق فعال یا در حال راه‌اندازی داریم که دارایی همه‌شان کمابیش یکی است. پس به‌جای نام صندوق، به حباب، حجم معاملات و هزینه‌ها دقت کنید. نقره پرنوسان است و بازدهش به انس جهانی و دلار بستگی دارد؛ آن را بخشی از سبد ببینید، نه همهٔ آن.