کوین مارکت کپ چیست؟ آموزش کامل کار با سایت CoinMarketCap

کوین مارکت کپ (CoinMarketCap) یک سایتِ رایگان است که قیمت، ارزش بازار، حجم معاملات و تعدادِ سکه‌های هزاران ارز دیجیتال را یک‌جا نشان می‌دهد. ارزها را هم از بزرگ به کوچک ردیف می‌کند. صرافی نیست و در آن چیزی خرید و فروش نمی‌شود؛ فقط جای دیدن و یادگرفتن است.

اگر بخواهم ساده بگویم، کوین مارکت کپ مثلِ تابلوی قیمتِ بازارِ بزرگِ تهران است. از دمِ در نگاهش می‌کنید و می‌فهمید کدام جنس چند است و کدام مغازه شلوغ‌تر است. ولی خودِ تابلو چیزی نمی‌فروشد. من این سایت را برای بازارِ ارز دیجیتال همان چیزی می‌دانم که سایت کدال برای بورس تهران است: نقطهٔ شروعِ هر بررسی.

در ادامه با هم بخش‌های مهمِ سایت را قدم‌به‌قدم می‌بینیم، ستون‌های جدول را با یک مثالِ عددیِ ساده معنا می‌کنیم و آخرش یک چک‌لیستِ هفت‌قدمی می‌گذارم که با آن هر توکنی را در ده دقیقه وارسی کنید.

کوین مارکت کپ چیست و به چه کاری می‌آید؟

کوین مارکت کپ سالِ ۲۰۱۳ راه افتاد. کارِ اولش ساده بود: قیمتِ هر ارز را از بازارهای مختلف جمع کند و یک عددِ میانگین بدهد. چرا این لازم بود؟ چون هر بازار قیمتِ کمی متفاوتی دارد؛ درست مثلِ قیمتِ گوجه در میدانِ میوه و ترهٔ دو محلهٔ مختلف.

امروز کارش خیلی بیشتر شده. رتبه‌بندی رمزارزها، نمودارِ قیمت، دادهٔ تاریخی، شاخص‌های حال‌وهوای بازار، واچ‌لیست، پورتفولیو، خبر و آموزش، همه در آن هست. همه رایگان است و بیشترش حتی ثبت‌نام هم نمی‌خواهد.

اسمِ سایت از «مارکت کپ» می‌آید، یعنی ارزش بازار؛ چون ردیف‌کردنِ ارزها بر پایهٔ همین عدد است. خیلی‌ها آن را «کویین مارکت»، «کوین مارکت» یا «کوین مارکت گپ» هم جست‌وجو می‌کنند. همهٔ این‌ها همان سایتِ coinmarketcap.com است.

آیا کوین مارکت کپ صرافی است؟

نه. کوین مارکت کپ فقط اطلاعات نشان می‌دهد. نه کیف پول می‌دهد، نه سفارش خرید و فروش می‌گیرد. پس اگر صفحه‌ای با ظاهرِ این سایت از شما خواست پول واریز کنید یا عبارتِ بازیابیِ کیف پولتان را بنویسید، تقریباً حتماً کلاهبرداری (فیشینگ) است. فیشینگ یعنی سایتِ قلابی‌ای که خودش را جای سایتِ اصلی جا می‌زند تا رمزتان را بدزدد.

کوین مارکت کپ به چه دردی می‌خورد؟

• شناختنِ یک پروژه: ارزش بازار، تعدادِ سکه‌ها، وایت‌پیپر (یعنی معرفی‌نامهٔ رسمیِ پروژه)، سایتِ رسمی و آدرسِ قراردادِ هر توکن.
• دیدنِ حالِ کلِ بازار: ارزشِ کلِ بازار، سهمِ بیت‌کوین، شاخص ترس و طمع و فصلِ آلت‌کوین‌ها.
• فهمیدنِ اینکه مردم سراغِ چه می‌روند: ارزهای پرجست‌وجو، بیشترین رشد و افت، ارزهای تازه.
• فهرستِ شخصی: واچ‌لیست، پورتفولیو و هشدارِ قیمت.
• گذشتهٔ قیمت: قیمتِ باز و بسته، بالاترین و پایین‌ترین قیمت و حجمِ هر روز از گذشته تا امروز.

پس کوین مارکت کپ ابزارِ نگاه‌کردن و فکرکردن است، نه ابزارِ خریدن.

سایت کوین مارکت کپ و ورود به آن

نشانیِ رسمیِ سایت فقط coinmarketcap.com است و اپلیکیشنِ موبایلش هم همین نام را دارد. پیش از نوشتنِ ایمیل و رمز، یک لحظه نوارِ نشانیِ مرورگر را نگاه کنید. نشانی‌هایی که یک حرف کم یا زیاد دارند، رایج‌ترین دام برای دزدیدنِ حساب‌اند.

برای دیدنِ قیمت‌ها و جدول‌ها حساب لازم نیست. ثبت‌نام فقط برای واچ‌لیست، پورتفولیو و هشدارِ قیمت به کار می‌آید. اگر خواستید حساب بسازید، این چهار قدم کافی است:

1. بالای صفحه روی Log In یا Sign Up بزنید.
2. با ایمیل و یک رمزِ تازه ثبت‌نام کنید. معمولاً ورود با حساب‌های دیگر هم هست.
3. پیوندِ تأییدی را که به ایمیلتان می‌رسد باز کنید تا حساب فعال شود.
4. از این به بعد با همان ایمیل وارد شوید. ورودِ دومرحله‌ای را هم روشن کنید؛ یعنی علاوه بر رمز، یک کدِ یک‌بارمصرف هم بخواهد.

آموزش کار با کوین مارکت کپ: صفحهٔ اول

صفحهٔ اولِ کوین مارکت کپ سه طبقه دارد. بالا یک نوارِ باریک با آمارِ کلِ بازار است. وسط چند کارت و شاخص می‌بینید. پایین هم جدولِ اصلیِ رتبه‌بندی است. تصویرهای این بخش از نسخهٔ قدیمی‌ترِ سایت‌اند؛ چیدمان کمی عوض شده، ولی منطقِ بخش‌ها همان است.

نوارِ آمارِ کلی: بازار امروز چه حالی دارد؟

این نوار تعدادِ ارزها و بازارهای ثبت‌شده، ارزشِ کلِ بازار، حجم معاملات ۲۴ ساعته و سهمِ بیت‌کوین و اتریوم را نشان می‌دهد. حجم معاملات یعنی در یک روزِ گذشته روی‌هم چند دلار خرید و فروش شده است.

عددِ تعدادِ ارزها خیلی بزرگ است و آدم را به اشتباه می‌اندازد. بیشترِ این توکن‌ها تقریباً هیچ معامله‌ای ندارند؛ مثلِ مغازه‌هایی که تابلو دارند ولی هیچ‌وقت باز نمی‌شوند. پس این عدد را نشانهٔ خوبیِ بازار ندانید.

سهمِ بیت‌کوین از کلِ بازار همان دامیننس بیت کوین است. وقتی این سهم بالا می‌رود، یعنی پول از ارزهای دیگر بیرون آمده و به بیت‌کوین رفته است. وقتی پایین می‌آید، برعکس.

شاخص‌های حال‌وهوای بازار

کوین مارکت کپ چند شاخصِ مخصوصِ خودش دارد. شاخص یعنی یک عدد که خلاصهٔ یک وضعیت را می‌گوید؛ مثلِ دماسنج که نمی‌گوید چرا تب داریم، ولی می‌گوید چقدر:

• شاخص ترس و طمع (Fear & Greed Index): عددی بینِ صفر تا ۱۰۰. عددِ پایین یعنی مردم ترسیده‌اند و عددِ بالا یعنی هیجان‌زده و طمع‌کارند. منطقش را در مقالهٔ شاخص ترس و طمع توضیح داده‌ام.
• شاخص فصلِ آلت‌کوین (Altcoin Season Index): ۱۰۰ ارزِ بزرگِ بازار (بدونِ استیبل‌کوین‌ها، یعنی ارزهایی که به دلار گره خورده‌اند) را در ۹۰ روزِ گذشته با بیت‌کوین مقایسه می‌کند. اگر ۷۵ تا از این ۱۰۰ ارز از بیت‌کوین جلو باشند، می‌گویند بازار در آلت سیزن است.
• شاخص CMC100: عددی که حرکتِ ۱۰۰ پروژهٔ بزرگ را با هم نشان می‌دهد و ماهی یک بار فهرستش به‌روز می‌شود. چیزی شبیهِ شاخص کل بورس، برای بازارِ ارز دیجیتال.

ترندها و ارزهای تازه

کارت‌های وسطِ صفحه سه فهرست دارند: ارزهای پرجست‌وجو (Trending)، بیشترین رشد و افتِ ۲۴ ساعت (Gainers & Losers) و ارزهای تازه‌ثبت‌شده (Recently Added). فهرستِ کامل‌ترشان در منوی Cryptocurrencies هست.

این فهرست‌ها برای فهمیدنِ حال‌وهوای بازار خوب‌اند، نه برای خریدِ فوری. ارزی که امروز ۸۰٪ بالا رفته، خیلی وقت‌ها همان ارزی است که فردا بیشترین ریزش را دارد. پس فهرستِ «بیشترین رشد» را مثلِ تیترِ روزنامه بخوانید، نه مثلِ توصیهٔ خرید.

جدول رتبه‌بندی رمزارزها در کوین مارکت کپ

پرکاربردترین بخشِ سایت همین جدول است. ترتیبش بر پایهٔ ارزش بازار است: بیت‌کوین اول، بعد اتریوم، بعد بقیه. اگر روی سرِ هر ستون بزنید، جدول بر اساسِ همان ستون مرتب می‌شود.

در این جدول، ستون‌های اصلی را با زبانِ ساده معنا کرده‌ام:

ستون‌های اصلیِ جدول کوین مارکت کپ و اینکه هر کدام چه می‌گوید

ستون	یعنی چه	به شما چه می‌گوید
رتبه (#)	جایگاهِ ارز بر پایهٔ ارزش بازار	اندازهٔ پروژه، نه خوبی یا آینده‌اش
قیمت (Price)	میانگینِ قیمت در بازارهای معتبر	قیمت به دلار است؛ قیمتِ یک بازارِ خاص ممکن است کمی فرق کند
تغییرِ ۱ ساعت، ۲۴ ساعت و ۷ روز	چند درصد قیمت در هر بازه عوض شده	چقدر بالا و پایین می‌پرد و این روزها به کدام سمت می‌رود
ارزش بازار (Market Cap)	قیمت ضرب در تعدادِ سکه‌های در گردش	کلِ پولی که امروز روی این ارز قیمت خورده
حجم معاملات ۲۴ ساعته (Volume 24h)	کلِ خرید و فروشِ یک روزِ گذشته به دلار	نقدشوندگی؛ حجمِ کم یعنی موقعِ فروش مشتری پیدا نمی‌کنید
عرضهٔ در گردش (Circulating Supply)	تعدادِ سکه‌هایی که همین الان در بازار دست‌به‌دست می‌شوند	پایهٔ حسابِ ارزش بازار
نمودارِ ۷ روزه	خطِ کوچکِ قیمت در یک هفته	نگاهِ سریع به جهتِ حرکت

از میانِ این‌ها، دو ستونِ ارزش بازار و حجم از همه مهم‌ترند. قیمت به‌تنهایی تقریباً چیزی نمی‌گوید؛ در بخشِ بعد می‌بینیم چرا.

اگر بخواهید جدول را مالِ خودتان کنید، از نوارِ بالای آن دسته‌ها (مثلاً هوش مصنوعی، بازی یا میم‌کوین‌ها) را انتخاب کنید. دکمهٔ Filters جدول را بر اساسِ بازهٔ ارزش بازار، قیمت، حجم و درصدِ تغییر محدود می‌کند. با Customize هم می‌توانید ستون‌های تازه‌ای اضافه کنید، مثلِ عرضهٔ کل.

مارکت کپ و FDV در کوین مارکت کپ را چطور بخوانیم؟

در صفحهٔ هر ارز چند عدد کنارِ هم می‌آید که خیلی‌ها اشتباه می‌خوانند. بیایید اول ببینیم هر کدام یعنی چه. برای فهمِ کامل‌ترِ ارزش بازار، مقالهٔ مارکت کپ چیست را هم ببینید.

• عرضهٔ در گردش: سکه‌هایی که همین الان آزادند و خرید و فروش می‌شوند.
• عرضهٔ کل (Total Supply): همهٔ سکه‌هایی که تا امروز ساخته شده‌اند، منهای آن‌هایی که از بین برده شده‌اند. سهمِ قفل‌شدهٔ تیم و سرمایه‌گذارانِ اولیه هم در آن هست.
• حداکثر عرضه (Max Supply): سقفی که هرگز بیشتر از آن ساخته نمی‌شود. برای بیت‌کوین ۲۱ میلیون است. بعضی ارزها اصلاً سقف ندارند.
• ارزشِ کاملاً رقیق‌شده (FDV): قیمتِ امروز ضرب در حداکثرِ عرضه (یا عرضهٔ کل، اگر سقفی نباشد). یعنی اگر همهٔ سکه‌ها روزی به بازار بیایند و قیمت همین بماند، کلِ ارزش چقدر می‌شود.

یک تشبیه کمک می‌کند. فرض کنید ساختمانی ده‌طبقه پیش‌فروش می‌شود، ولی فقط دو طبقه‌اش ساخته و تحویل شده است. ارزش بازار مثلِ قیمتِ همان دو طبقهٔ تحویل‌شده است. FDV قیمتِ کلِ ده طبقه است، وقتی همه ساخته شوند. هشت طبقهٔ دیگر هم روزی به بازار می‌آیند و خریدار می‌خواهند.

بیایید با هم حساب کنیم. فرض کنید توکنی ۰٫۵۰ دلار قیمت دارد. ۲۰۰ میلیون واحدش در گردش است و حداکثرِ عرضه‌اش ۱ میلیارد است. این عددها فقط مثال‌اند.

1. ارزش بازار = ۰٫۵۰ × ۲۰۰ میلیون = ۱۰۰ میلیون دلار.
2. FDV = ۰٫۵۰ × ۱ میلیارد = ۵۰۰ میلیون دلار.
3. ارزش بازار تقسیم بر FDV = ۲۰٪. یعنی ۸۰٪ توکن‌ها هنوز به بازار نیامده‌اند.

این یعنی چه در عمل؟ اگر قیمت قرار است همین ۰٫۵۰ دلار بماند، با آزاد شدنِ بقیهٔ توکن‌ها باید پنج برابرِ پولِ امروز وارد این ارز شود. اگر آن پول نیاید، قیمت پایین می‌آید. برای همین من همیشه کنارِ ارزش بازار، FDV و برنامهٔ آزاد شدنِ توکن‌ها را هم نگاه می‌کنم. این برنامه را در بخشِ توکنمیکس هر پروژه پیدا می‌کنید.

حجم را با ارزش بازار مقایسه کنید

یک حسابِ سادهٔ دیگر هم هست: حجم معاملات ۲۴ ساعته تقسیم بر ارزش بازار. برای ارزهای بزرگ این عدد معمولاً چند درصد است. مثلاً ارزی با ارزش بازارِ ۱۰۰ میلیون دلار که روزی ۵ میلیون دلار معامله می‌شود، ۵٪ گردش دارد و این معقول است.

ولی اگر همان ارز روزی فقط ۲۰ هزار دلار معامله شود، فروختنِ حتی مقدارِ متوسطی از آن بدونِ افتادنِ قیمت سخت است. مثلِ خانه‌ای در کوچه‌ای که سالی یک خریدار هم از آن رد نمی‌شود. برعکسش هم هشدار است: اگر حجمِ روزانه چند برابرِ کلِ ارزش بازار باشد، احتمالِ معاملهٔ ساختگی یا هیجانِ زودگذر را جدی بگیرید.

علامت سؤال کنار ارزش بازار یعنی چه؟

تعدادِ سکه‌های در گردشِ خیلی از پروژه‌ها را خودِ تیمِ پروژه اعلام می‌کند. کوین مارکت کپ تا وقتی این عدد را با داده‌های بلاک‌چین و مدرکِ کافی نسنجیده، کنارش علامتِ سؤال یا برچسبِ «خوداظهاری» (Self-reported) می‌گذارد. یعنی «این را خودشان گفته‌اند، ما هنوز تأیید نکرده‌ایم».

پس ارزش بازاری که روی چنین عددی ساخته شده، مثلِ متراژِ خانه‌ای است که فقط فروشنده گفته و هنوز کسی متر نکرده است. با احتیاط بخوانیدش.

صفحهٔ هر ارز در کوین مارکت کپ

اگر اسم یا نمادِ ارز (مثلاً BTC برای بیت‌کوین) را در نوارِ جست‌وجو بنویسید یا در جدول رویش بزنید، به صفحهٔ مخصوصِ آن می‌روید. این صفحه مهم‌ترین جای سایت برای تحلیل بنیادی ارزهای دیجیتال است.

در این صفحه این‌ها را پیدا می‌کنید:

• آمارِ اصلی: قیمت، تغییرِ ۲۴ ساعته، ارزش بازار، FDV، حجم و همهٔ عددهای عرضه.
• پیوندهای رسمی: سایتِ پروژه، وایت‌پیپر، کدِ برنامه، اکسپلورر (جایی که تراکنش‌های شبکه را می‌شود دید) و شبکه‌های اجتماعی.
• آدرسِ قرارداد (Contract): برای توکن‌ها، نشانیِ دقیقشان روی هر شبکه آمده است. پیش از افزودنِ توکن به کیف پول، آدرس را از همین‌جا کپی کنید، نه از تبلیغ یا پیامِ ناشناس.
• برچسب‌ها: اینکه پروژه در چه دسته‌ای است.
• دادهٔ تاریخی (Historical Data): قیمتِ باز، بسته، بالاترین، پایین‌ترین و حجمِ هر روز، برای هر بازه‌ای که بخواهید.
• معرفی و خبر: توضیحِ کوتاهی دربارهٔ کارِ پروژه و آخرین خبرهایش.

نمودارِ این صفحه را می‌شود روی یک روز تا کلِ تاریخچه گذاشت و بینِ نمودارِ قیمت و نمودارِ ارزش بازار جابه‌جا شد. حالتِ شمعی هم دارد، ولی برای تحلیل تکنیکالِ جدی، تریدینگ ویو ابزارِ کامل‌تری است.

کوین مارکت کپ برای سنجیدنِ بازارهایی که قیمت از آن‌ها می‌آید هم دو معیار دارد. «امتیاز نقدشوندگی» (Liquidity Score) عددی بینِ صفر تا ۱۰۰۰ است و می‌گوید اگر بخواهید مقدارِ قابل‌توجهی بخرید یا بفروشید، قیمت چقدر زیرِ پایتان جابه‌جا می‌شود. «شاخص اطمینان» (Confidence) سه سطحِ بالا، متوسط و پایین دارد و می‌گوید چقدر می‌شود به حجمِ گزارش‌شده اعتماد کرد.

اگر توکنی در کوین مارکت کپ نبود

نبودنِ یک توکن در کوین مارکت کپ یا کوین گکو زنگِ خطر است. چند سال پیش توکنی در ایران خیلی سر و صدا کرد که اگر نمادش را در کوین مارکت کپ جست‌وجو می‌کردید، هیچ نتیجه‌ای نمی‌آمد.

ثبت شدن در این سایت تضمینِ سلامت نیست. ولی نبودنش یعنی پروژه حتی از کمترین شفافیتِ لازم هم رد نشده است. نمونه‌های واقعی را در مقالهٔ پروژه‌های کلاهبرداری در ارزهای دیجیتال آورده‌ام.

واچ‌لیست، پورتفولیو و هشدار قیمت

بعد از ثبت‌نام، سه ابزارِ شخصی دارید:

• واچ‌لیست (Watchlist): یعنی فهرستِ ارزهایی که می‌خواهید زیرِ نظر داشته باشید. با زدنِ ستارهٔ کنارِ هر ارز به فهرست اضافه می‌شود. می‌شود چند فهرست ساخت و عمومی یا خصوصی نگهشان داشت. منطقش را در مقالهٔ واچ لیست چیست ببینید.
• پورتفولیو (Portfolio): یعنی دفترِ دارایی‌هایتان. خرید و فروش‌ها را دستی می‌نویسید یا آدرسِ کیف پول را می‌دهید تا ارزشِ کل و سود و زیان را ببینید. فقط نمایشی است و به دارایی‌تان دسترسی ندارد.
• هشدارِ قیمت (Price Alert): در اپلیکیشن می‌گویید «وقتی قیمت به فلان عدد رسید یا فلان درصد تغییر کرد، خبرم کن».

توصیهٔ من این است که واچ‌لیست را کوتاه نگه دارید: ده تا پانزده ارزی که واقعاً پروژه‌شان را خوانده‌اید. واچ‌لیستِ صدتایی همان جدولِ صفحهٔ اول است، فقط شلوغ‌تر.

ابزارهای دیگرِ کوین مارکت کپ

نمودارهای کلیِ بازار

از منوی Market یا Cryptocurrencies به نمودارهای کلی (Global Charts) می‌رسید. نمودارِ ارزشِ کلِ بازار، ارزشِ بازار بدونِ بیت‌کوین و سهمِ هر ارز اینجاست. برای فهمیدنِ اینکه بازار در کدام مرحله از چرخه‌اش است، این نمودارها از نمودارِ تک‌تکِ ارزها مفیدترند.

اسنپ‌شات‌های تاریخی؛ آموزنده‌ترین صفحهٔ سایت

بخشِ Historical Snapshots جدولِ رتبه‌بندی را در تاریخ‌های گذشته نشان می‌دهد؛ مثلِ آلبومِ عکسِ قدیمیِ بازار. جدولِ چند سال پیش را باز کنید. می‌بینید خیلی از ارزهایی که روزی در ده‌تای اول بودند، امروز یا رتبهٔ خیلی پایینی دارند یا اصلاً اثری از آن‌ها نیست.

من این صفحه را به هر کسی که می‌خواهد همهٔ پولش را روی یک آلت‌کوین بگذارد نشان می‌دهم. بهترین درسِ مدیریتِ ریسک است، آن هم مجانی.

دکس‌اسکن (DexScan)

دکس‌اسکن معامله‌های صرافی‌های غیرمتمرکز را روی ده‌ها شبکه نشان می‌دهد. صرافیِ غیرمتمرکز یعنی بازاری که صاحب و مدیرِ مرکزی ندارد و هر کسی می‌تواند در آن توکن بسازد. برای همین بیشترِ توکن‌های این بخش تازه، کم‌خریدار و پرریسک‌اند. اگر سراغش رفتید، فقط برای دیدن و یادگرفتن باشد و حواستان به میم کوین‌ها و توکن‌های بی‌پشتوانه باشد.

تبدیل‌گر، تقویم، آموزش و دستیارِ هوش مصنوعی

• تبدیل‌گر (Converter): هر ارز را به ارزی دیگر یا به دلار و یورو تبدیل می‌کند. قیمتِ ریالیِ آن با بازارِ داخل یکی نیست؛ برای قیمتِ تومانی به صفحهٔ قیمت ارزهای دیجیتال امروز در همین سایت سر بزنید.
• تقویمِ رویدادها: رویدادهایی مثل به‌روزرسانیِ شبکه، سوزاندنِ توکن یا آزاد شدنِ توکن‌ها. برای تقویمِ کامل‌تر سایتِ کوین مارکت کل هم هست.
• آموزش (Learn): مقاله‌های آموزشی و واژه‌نامه. هر واژهٔ ناآشنایی دیدید، اینجا پیدایش می‌کنید.
• دستیارِ هوش مصنوعی (CMC AI): می‌شود از آن پرسید چرا قیمتِ یک ارز تکان خورده و خلاصهٔ خبرها را گرفت. جواب‌هایش را مثلِ هر خلاصهٔ خودکاری با دادهٔ اصلی بسنجید.
• رابطِ برنامه‌نویسی (API): برای برنامه‌نویس‌هایی که می‌خواهند داده‌ها را در برنامهٔ خودشان بیاورند. نسخهٔ پایه‌اش رایگان است.

کوین مارکت کپ سال‌ها برنامهٔ امتیازی به اسمِ «الماس» هم داشته که برای فعالیت در سایت امتیاز می‌داد. شرایطش بارها عوض شده است. اگر برایتان مهم است، وضعیتِ فعلی را در حسابِ خودتان ببینید و از آن انتظارِ درآمدِ جدی نداشته باشید.

سیگنال گرفتن از کوین مارکت کپ ممکن است؟

جوابِ کوتاه: نه. کوین مارکت کپ سیگنالِ خرید و فروش نمی‌دهد و نباید هم بدهد. چیزی که می‌دهد داده است. از این داده فقط می‌شود «نشانهٔ پژوهشی» گرفت؛ یعنی چیزی که می‌گوید «این ارز ارزشِ بررسیِ بیشتر دارد»، نه «این را بخر».

چهار نشانه‌ای که ارزشِ دقت دارند:

• حجم و قیمت با هم بالا می‌روند: اگر حجمِ یک ارزِ بزرگ چند روز پشتِ سرِ هم زیاد شود و قیمت هم همراهی کند، توجهِ بازار به آن جلب شده است.
• بالا آمدن در فهرستِ پرجست‌وجوها: یعنی مردم کنجکاو شده‌اند. ولی حواستان باشد که این معمولاً وسطِ هیجان اتفاق می‌افتد، نه وقتی قیمت پایین است.
• تغییرِ دامیننس و شاخص آلت‌سیزن: می‌گوید پول بینِ بیت‌کوین و بقیهٔ ارزها به کدام سمت می‌رود.
• نزدیک شدنِ موعدِ آزاد شدنِ توکن: وقتی ناگهان سکه‌های زیادی به بازار می‌آید، فروشنده زیاد می‌شود و قیمت می‌تواند پایین بیاید.

گروه‌هایی که با اسکرین‌شاتِ کوین مارکت کپ «سیگنال» می‌فروشند، معمولاً روی همین ارزهای پرسروصدا کار می‌کنند. پیش از هر تصمیمی مقالهٔ خطرات سیگنال‌های تقلبی و پامپ و دامپ را بخوانید. پس سیگنال را از تحلیلِ خودتان بگیرید، نه از عکسِ یک جدول.

چک‌لیست هفت‌قدمی: وارسیِ یک توکن با کوین مارکت کپ

این همان کاری است که من پیش از جدی گرفتنِ هر ارزِ تازه می‌کنم. ده دقیقه وقت می‌گیرد و بخشِ بزرگی از پروژه‌های ضعیف را همان اول کنار می‌گذارد.

1. اصلاً ثبت شده؟ نام و نماد را جست‌وجو کنید. نبودنش، یا چند توکن با یک نام، اولین زنگِ خطر است.
2. رتبه و ارزش بازار: ارزهای خیلی کوچک با پولِ کم بالا و پایین می‌شوند و نوسانِ شدیدی دارند.
3. حجم معاملات ۲۴ ساعته: حجم را بر ارزش بازار تقسیم کنید. حجمِ نزدیکِ صفر یعنی موقعِ فروش گیر می‌افتید.
4. ارزش بازار تقسیم بر FDV: هرچه کمتر باشد، سکه‌های بیشتری در راهِ بازارند.
5. عرضهٔ تأییدشده: علامتِ سؤال یا برچسبِ خوداظهاری را جدی بگیرید.
6. پیوندهای رسمی: سایت، وایت‌پیپر و شبکه‌های اجتماعی را باز کنید و واقعاً بخوانید. صفحهٔ اجتماعیِ ساکت یا پر از ربات خودش جواب است.
7. گذشته: نمودارِ بلندمدت را ببینید. ارزی که از بالاترین قیمتش ۹۵٪ ریخته و هرگز برنگشته، داستانی دارد که باید بدانید.

پس دفعهٔ بعد که کسی اسمِ یک ارزِ «حتماً سودده» را برایتان فرستاد، اول همین هفت قدم را بروید.

اشتباه‌های رایج در خواندنِ کوین مارکت کپ

• «قیمتش پایین است، پس ارزان است.» نه لزوماً. ارزی که یک سنت قیمت دارد ولی صدها میلیارد واحد از آن هست، می‌تواند از یک ارزِ صد دلاری بزرگ‌تر باشد. مثلِ مقایسهٔ قیمتِ یک برش نان با کلِ نانواییِ محل. ارزانی را با ارزش بازار بسنجید، نه با قیمتِ یک واحد.
• «رتبه‌اش بالاست، پس امن است.» رتبه فقط اندازه را نشان می‌دهد. پروژه‌هایی بوده‌اند که در ده‌تای اول بودند و در چند روز تقریباً به صفر رسیدند.
• اعتماد به حجمِ خام: بخشی از حجمِ بازارهای کم‌اعتبار ساختگی است. به شاخصِ اطمینان و امتیازِ نقدشوندگی هم نگاه کنید.
• ندیدنِ FDV: ارزش بازارِ کوچک با FDVِ چند برابر یعنی کلی سکه که هنوز نیامده.
• جدی گرفتنِ «پیش‌بینیِ قیمتِ» کاربران: رأی و حدسِ کاربرانِ سایت تحلیل نیست.

تفاوت کوین مارکت کپ و کوین گکو

کوین گکو مهم‌ترین رقیبِ کوین مارکت کپ است و ظاهرشان خیلی شبیه است. هر دو رایگان‌اند و قیمت، ارزش بازار و عرضه را نشان می‌دهند. فرقشان در جزئیاتِ روش و ابزارهاست. معرفیِ کامل‌ترش را در مقالهٔ سایت کوین گکو نوشته‌ام. این جدول فرق‌ها را کنارِ هم می‌گذارد:

مقایسهٔ کوین مارکت کپ و کوین گکو

ویژگی	کوین مارکت کپ	کوین گکو
سالِ آغاز	۲۰۱۳	۲۰۱۴
پایهٔ رتبه‌بندی	ارزش بازار	ارزش بازار
سنجیدنِ اعتبارِ بازارها	امتیاز نقدشوندگی و شاخص اطمینانِ حجم	امتیازِ اعتماد (Trust Score) با چند معیار
شاخص‌های مخصوص	ترس و طمع، فصلِ آلت‌کوین، CMC100	شاخص‌ها و گزارش‌های دوره‌ای بازار
صرافی‌های غیرمتمرکز	دکس‌اسکن	ابزارِ جداگانه برای همین کار
واچ‌لیست و پورتفولیو	دارد	دارد
کاربردی که من پیشنهاد می‌کنم	نگاهِ سریع به کلِ بازار و صفحهٔ ارز	تأییدِ دوباره، به‌خصوص برای ارزهای کوچک

در عمل این دو بیشتر مکملِ هم‌اند تا جانشینِ هم. عادتِ خوب این است که عددهای مهم، به‌خصوص عرضه و حجمِ ارزهای کوچک، را در هر دو ببینید. اگر فرقِ زیادی دیدید، دنبالِ دلیلش بگردید؛ معمولاً به عرضهٔ تأییدنشده یا بازارهای کم‌اعتبار برمی‌گردد.

قیمت تومانی ارزها را کجا ببینیم؟

کوین مارکت کپ قیمت‌ها را به دلار نشان می‌دهد و تبدیلِ ریالیِ خودش با بازارِ داخل فاصله دارد. برای قیمتِ تومانیِ بیت‌کوین، اتریوم، تتر و ارزهای دیگر، صفحهٔ قیمت ارزهای دیجیتال را ببینید. برای نرخِ روزِ دلار هم صفحهٔ قیمت دلار امروز هست.

سوالات متداول

جمع‌بندی

کوین مارکت کپ بهترین نقطهٔ شروع برای شناختنِ هر ارز دیجیتال و دیدنِ حالِ کلِ بازار است، به شرطِ آنکه عددهایش را درست بخوانید. ارزش بازار را کنارِ FDV ببینید. حجم را با ارزش بازار مقایسه کنید. به عرضهٔ تأییدنشده شک کنید. و فهرستِ ارزهای داغِ روز را با فرصتِ خرید اشتباه نگیرید.

پس پیشنهادِ من این است: هر روز فقط پنج دقیقه نوارِ بالای سایت، دامیننس و شاخص ترس و طمع را نگاه کنید. بعد از چند ماه حسِ خیلی بهتری از چرخهٔ بازار پیدا می‌کنید. ولی یادتان باشد، هیچ ابزاری هر چقدر هم خوب، جای مدیریتِ سرمایه و پایبندی به برنامهٔ خودتان را نمی‌گیرد. تصمیمِ نهایی همیشه با خودتان است.