دامیننس بیت کوین چیست؟ تفسیر نمودار، دامیننس تتر و رابطه با آلت سیزن
فهرست مطالب۱۳ بخش
- دامیننس بیت کوین چیست؟ به زبان ساده
- دامیننس بیت کوین را چطور خودمان حساب کنیم؟
- چرا سایتهای مختلف عددِ دامیننس را فرق نشان می‌دهند؟
- افزایش دامیننس بیت کوین یعنی چه؟ با عدد ببینیم
- تفسیر نمودار دامیننس بیت کوین در کنار قیمت
- تحلیل تکنیکال روی چارت دامیننس بیت کوین
- رابطهٔ دامیننس بیت کوین با آلت سیزن
- دامیننس تتر (USDT.D) و استیبلکوینها
- دامیننس اتریوم (ETH.D) چه می‌گوید؟
- تاریخچهٔ دامیننس بیت کوین: از نزدیکِ ۱۰۰٪ تا امروز
- چرا دامیننس بیتکوین در چرخهٔ اخیر بالا ماند؟
- نمودار دامیننس بیت کوین را کجا ببینیم؟
- چک‌لیستِ خواندنِ دامیننس بیت کوین
- پنج اشتباهِ رایج در تفسیر دامیننس
- آیا دامیننس بیت کوین قابل اعتماد است؟
- سوالات متداول
- جمع‌بندی
دامیننس بیت کوین (Bitcoin Dominance یا BTC.D) یعنی سهمِ بیتکوین از کلِ پولی که در بازار رمزارزها نشسته است. اگر کلِ این بازار ۱۰۰ تومان باشد و ۶۰ تومانش در بیتکوین باشد، دامیننس ۶۰٪ است. بالا رفتنش یعنی پول به سمتِ بیتکوین میرود. پایین آمدنش معمولاً یعنی آلتکوینها یا استیبلکوینها سهمِ بیشتری گرفته‌اند.
خیلی‌ها این عدد را می‌بینند و فوری نتیجه می‌گیرند: «دامیننس بالا رفت، پس بیتکوین خوب است.» ولی همیشه این‌طور نیست. بیایید با هم، قدم‌به‌قدم و با عددهای ساده، ببینیم این عدد واقعاً چه می‌گوید و کجا ممکن است گول‌مان بزند.
دامیننس بیت کوین چیست؟ به زبان ساده
«دامیننس» در لغت یعنی تسلط. در بازار رمزارزها، دامیننسِ هر کوین می‌گوید چند درصد از کلِ پولِ بازار در همان کوین است. دامیننس بیتکوین از همه مشهورتر است. چون بیتکوین از اول بزرگ‌ترین دارایی این بازار بوده و هنوز هم بیش از نیمی از آن را در دست دارد.
یک تشبیه کمک میکند. فرض کنید خانواده‌ای برای جهیزیه پولی کنار گذاشته است. بیشترِ این پول خرجِ چند قلمِ بزرگ میشود: یخچال، فرش، ماشین لباسشویی. بقیه‌اش خرجِ ده‌ها وسیلهٔ کوچک. کلِ این پول همان ارزش کلِ بازار است و هر وسیله یک رمزارز. بیتکوین در این بازار حکمِ همان قلمِ بزرگِ اصلی را دارد.
این خانواده دو راه دارد که سهمِ یخچال را بیشتر کند. یکی اینکه از بودجهٔ وسیله‌های دیگر کم کند؛ کلِ بودجه ثابت می‌ماند و فقط تقسیمش عوض میشود. دیگری اینکه از پس‌اندازِ بانکی پولِ تازه بیاورد؛ این بار کلِ بودجه هم بزرگتر میشود. در بازار رمزارزها هم هر دو اتفاق می‌افتد.
یک نکته را از همین اول به خاطر بسپارید: دامیننس سهم است، نه قیمت. ممکن است قیمت بیتکوین بالا برود و سهمش کم شود، یا برعکس. کلیدِ فهمیدنِ این شاخص همین است. عددِ لحظهای دامیننس را در صفحهٔ قیمت ارزهای دیجیتال امروز می‌بینید.
دامیننس بیت کوین را چطور خودمان حساب کنیم؟
فرمولش یک تقسیمِ ساده است:
دامیننس بیتکوین = (ارزش بازار بیتکوین ÷ ارزش بازار کلِ رمزارزها) × ۱۰۰
مارکت کپ یا ارزش بازار هم یعنی تعدادِ واحدهای در گردشِ یک رمزارز ضربِ در قیمتِ یک واحد. «در گردش» (Circulating Supply) یعنی واحدهایی که الان دستِ مردم است، نه همهٔ واحدهایی که روزی ساخته خواهد شد. جمعِ ارزش بازارِ همهٔ کوینها میشود ارزش بازار کل (Total Market Cap).
مثال بزنیم. فرض کنیم ارزش بازار بیتکوین ۱٬۸۰۰ میلیارد دلار و ارزش کلِ بازار ۳٬۰۰۰ میلیارد دلار باشد. ۱٬۸۰۰ را بر ۳٬۰۰۰ تقسیم می‌کنیم، میشود ۰٫۶. ضربِ در ۱۰۰ میشود ۶۰٪. این عددها فقط مثال‌اند.
همین فرمول برای هر رمزارزِ دیگری هم کار میکند. به‌جای بیتکوین، ارزش بازار اتریوم را بگذارید تا دامیننس اتریوم (ETH.D) دربیاید. تتر را بگذارید تا دامیننس تتر (USDT.D).
چرا سایتهای مختلف عددِ دامیننس را فرق نشان می‌دهند؟
اگر دامیننس را همزمان در دو سایت ببینید، احتمالاً یکی دو درصد اختلاف می‌بینید. دلیلش مخرجِ کسر است. هر سایت «کلِ بازار» را با فهرستِ متفاوتی از کوینها حساب میکند.
- تریدینگ ویو: نمادِ BTC.D را بر پایهٔ ۱۲۵ رمزارزِ بزرگ حساب میکند. کوین‌های کوچک در مخرج نیستند، پس عددش معمولاً کمی بالاتر است.
- کوینمارکتکپ و کوینگکو: هزاران کوین و توکن را می‌شمارند. روش‌شان برای کنار گذاشتنِ توکنهای تکراری یا کم‌معامله هم یکی نیست.
- استیبلکوینها: استیبل‌کوین یعنی رمزارزی که قیمتش به دلار گره خورده، مثلِ تتر. بعضی تحلیلگران دامیننس را بدونِ آن‌ها حساب میکنند. چون رشدِ آن‌ها سهمِ بیتکوین را بی‌دلیل پایین می‌آورد.
توصیهٔ من این است: یک منبع را انتخاب کنید و همیشه با همان کار کنید. مقایسهٔ عددِ امروزِ یک سایت با عددِ دیروزِ سایتِ دیگر، مثلِ این است که وزن‌تان را یک روز با ترازوی خانه و روزِ بعد با ترازوی داروخانه بکشید. آموزشِ بخش‌های یکی از این سایت‌ها در مقالهٔ آموزش سایت کوین مارکت کپ آمده است.
پس تا اینجا: دامیننس یک تقسیم است، و برای اینکه درست بخوانیمش باید هم صورت و هم مخرجِ کسر را ببینیم.
افزایش دامیننس بیت کوین یعنی چه؟ با عدد ببینیم
جوابِ کوتاه: یعنی بیتکوین یا بیشتر از بقیه رشد کرده، یا کمتر از بقیه ریخته است. روی نمودار هر دو یک شکل‌اند. ولی معنایشان برای شما زمین تا آسمان فرق دارد.
برای اینکه این را جلوی چشم ببینیم، یک بازارِ فرضی می‌سازیم. عددها گرد و ساختگی‌اند: بیتکوین ۱٬۸۰۰، اتریوم ۴۰۰، استیبلکوینها ۳۰۰ و بقیهٔ آلتکوینها ۵۰۰ میلیارد دلار. جمعِ بازار ۳٬۰۰۰ میلیارد دلار و دامیننس بیتکوین ۶۰٪ است. حالا پنج اتفاقِ مختلف را امتحان می‌کنیم.
| حالت | بیتکوین | اتریوم | استیبل‌کوین | سایر آلت‌ها | ارزش کل | دامیننس بیتکوین |
|---|---|---|---|---|---|---|
| نقطهٔ شروع | ۱٬۸۰۰ | ۴۰۰ | ۳۰۰ | ۵۰۰ | ۳٬۰۰۰ | ۶۰٪ |
| فقط بیتکوین ۱۰٪ رشد میکند | ۱٬۹۸۰ | ۴۰۰ | ۳۰۰ | ۵۰۰ | ۳٬۱۸۰ | ۶۲٫۳٪ |
| ریزشِ بازار: بیتکوین ۲۰٪، اتریوم ۳۰٪ و سایر آلت‌ها ۳۵٪ افت | ۱٬۴۴۰ | ۲۸۰ | ۳۰۰ | ۳۲۵ | ۲٬۳۴۵ | ۶۱٫۴٪ |
| ۱۰۰ میلیارد دلار استیبلکوینِ تازه ساخته میشود | ۱٬۸۰۰ | ۴۰۰ | ۴۰۰ | ۵۰۰ | ۳٬۱۰۰ | ۵۸٫۱٪ |
| فصل آلتکوین: بیتکوین ۵٪، اتریوم ۴۰٪ و سایر آلت‌ها ۶۰٪ رشد | ۱٬۸۹۰ | ۵۶۰ | ۳۰۰ | ۸۰۰ | ۳٬۵۵۰ | ۵۳٫۲٪ |
این جدول سه درسِ مهم دارد که خیلی‌ها از آن غافل‌اند:
- دامیننس در ریزش هم بالا میرود. در حالتِ سوم قیمت بیتکوین ۲۰٪ افت کرده است. با این حال دامیننسش از ۶۰ به ۶۱٫۴٪ رسیده، چون آلتکوینها بیشتر ریخته‌اند. آیا صاحبِ بیتکوین پول‌دارتر شد؟ نه. فقط کمتر از بقیه ضرر کرد.
- کاهش دامیننس همیشه خبرِ خوبی برای آلتکوینها نیست. در حالتِ چهارم هیچ آلت‌کوینی یک دلار هم رشد نکرده است. فقط استیبلکوینِ تازه ساخته شده و دامیننس دو درصد پایین آمده.
- فصلِ واقعیِ آلتکوین دو ردِ پا دارد. دامیننس بیتکوین پایین می‌آید و همزمان ارزش بازارِ آلتکوینها واقعاً بزرگتر میشود. در حالتِ پنجم سهمِ اتریوم هم از ۱۳٫۳٪ به ۱۵٫۸٪ رسیده است.
پس دفعهٔ بعد که شنیدید «دامیننس بالا رفت»، اول بپرسید: قیمت بیتکوین چه کرد؟
تفسیر نمودار دامیننس بیت کوین در کنار قیمت
چون دامیننس سهم است، نمودار دامیننس بیت کوین را هیچ‌وقت تنها نخوانید. دست‌کم آن را کنارِ نمودارِ قیمتِ بیتکوین بگذارید. جدولِ زیر چهار ترکیبِ اصلی را خلاصه کرده است. این‌ها الگوهای پرتکرارند، نه قانون، و پیشنهادِ خرید یا فروش هم نیستند.
| دامیننس بیتکوین | قیمت بیتکوین | برداشتِ رایج |
|---|---|---|
| صعودی | صعودی | پولِ تازه بیشتر به بیتکوین میرود و آلتکوینها معمولاً عقب می‌مانند. به این دوره «فصل بیتکوین» می‌گویند. |
| صعودی | نزولی | فرار از ریسک. آلتکوینها شدیدتر می‌ریزند و پول به بیتکوین یا استیبل‌کوین پناه می‌برد. |
| نزولی | صعودی | پول از بیتکوین به آلتکوینها چرخیده است. معمولاً پیش‌درآمدِ فصل آلتکوین همین است. |
| نزولی | نزولی | مبهم است. یا آلتکوینها کمتر ریخته‌اند، یا پول به استیبل‌کوین رفته. باید دامیننس تتر را هم دید. |
اگر بخواهیم این جدول را در یک جمله بگوییم: دامیننس جهتِ پول را نشان میدهد و قیمت، حالِ کلِ بازار را. هر دو را با هم بخوانید.
یک لایهٔ دیگر هم کمک میکند. در تریدینگ ویو نمادی به نامِ TOTAL2 هست که یعنی ارزش کلِ بازار بدونِ بیتکوین. TOTAL3 هم یعنی بدونِ بیتکوین و اتریوم. اگر دامیننس پایین می‌آید ولی TOTAL3 هم نزولی است، آلتکوینها رشد نکرده‌اند؛ فقط کمتر ریخته‌اند.
تحلیل تکنیکال روی چارت دامیننس بیت کوین
چارت دامیننس بیت کوین هم مثلِ هر نمودارِ دیگری خطِ روند، حمایت و مقاومت دارد. حمایت یعنی سطحی که قبلاً نمودار از آن پایین‌تر نرفته و مقاومت یعنی سطحی که بالاتر نرفته. خیلی از تحلیلگران روی این چارت هم ابزارِ تکنیکال می‌کشند. سه نکتهٔ عملی:
- به نمودارِ روزانه و هفتگی نگاه کنید. دامیننس در بازه‌های ساعتی پر از نوسانِ بی‌معناست. شکستنِ یک سطح را هم با بسته‌شدنِ هفتگی تأیید کنید.
- سطح‌های تاریخی را بشناسید. محدوده‌هایی مثلِ ۴۰٪، ۵۰٪ و حدودِ ۶۵٪ در چرخه‌های گذشته بارها جای برگشت یا مکث بوده‌اند.
- واگرایی را با احتیاط بخوانید. واگرایی یعنی دو نمودار هم‌جهت حرکت نکنند. اگر قیمت بیتکوین سقفِ بالاتر بزند ولی دامیننس سقفِ پایین‌تر، شاید پول آرام‌آرام به آلتکوینها میرود. این مفهوم را در مقالهٔ انواع واگرایی در اندیکاتورها باز کرده‌ایم.
رابطهٔ دامیننس بیت کوین با آلت سیزن
آلت سیزن یا فصل آلتکوینها دورهای است که بیشترِ آلتکوینها چند هفته یا چند ماه از بیتکوین بهتر میدوند. آلتکوین هم یعنی هر رمزارزی غیر از بیتکوین. وقتی آلتکوینها از بیتکوین جلو بزنند، سهمِ بیتکوین ناچار کوچک میشود. برای همین دامیننس مهم‌ترین نشانهٔ این دوره است. شرحِ کاملش در مقالهٔ آلت سیزن چیست آمده است.
در چرخه‌های گذشته، پول معمولاً پله‌پله حرکت کرده است. شبیهِ مهمانی‌ای که اول بزرگ‌ترها سرِ سفره می‌نشینند و بعد نوبت به بقیه می‌رسد:
- بیتکوین: پولِ تازه، به‌خصوص پولِ شرکت‌ها و صندوق‌های بزرگ، اول سراغِ بیتکوین میرود و دامیننس بالا میرود.
- اتریوم: بعد سود به اتریوم می‌رسد. نسبتِ اتریوم به بیتکوین (ETH/BTC) و دامیننس اتریوم بالا می‌روند.
- آلت‌کوین‌های بزرگ: پول به کوین‌های بزرگِ بعدی می‌رسد و TOTAL3 شتاب می‌گیرد.
- کوین‌های کوچک و پرریسک: در اوجِ هیجان، پول حتی به کوین‌های خیلی کوچک و میم‌کوین‌ها می‌رسد. معمولاً همین پله نزدیکِ پایانِ مهمانی است.
کوینمارکتکپ برای سنجیدنِ این دوره شاخصی به نامِ Altcoin Season Index دارد. میشمارد که از ۱۰۰ رمزارزِ بزرگ (بدونِ استیبلکوینها و توکنهای تکراری) چند تا در ۹۰ روزِ گذشته از بیتکوین بهتر بوده‌اند. ۷۵ و بالاتر را «فصل آلتکوین» و ۲۵ و پایین‌تر را «فصل بیتکوین» می‌نامند.
حواسمان باشد این شاخص دیر خبر میدهد. وقتی از ۷۵ رد میشود، بخشِ بزرگی از رشد اتفاق افتاده است. نمادِ OTHERS.D در تریدینگ ویو هم سهمِ کوین‌های بیرون از گروهِ بزرگ‌ترین‌ها را نشان میدهد و برای دیدنِ پلهٔ چهارم به کار می‌آید. اگر تازه با این دسته آشنا می‌شوید، مقالهٔ آلت کوین چیست را بخوانید.
پس فصلِ آلتکوین را فقط از روی افتِ دامیننس اعلام نکنید؛ ببینید پولِ واقعی هم به آلتکوینها رسیده یا نه.
دامیننس تتر (USDT.D) و استیبلکوینها
دامیننس تتر سهمِ تتر از کلِ بازار است و خیلی‌ها به آن «دماسنجِ ترس» می‌گویند. وقتی مردم رمزارزهایشان را می‌فروشند و پول را به شکلِ تتر نگه می‌دارند، ارزشِ بقیهٔ بازار کم میشود. ولی ارزش بازار تتر تقریباً ثابت می‌ماند. نتیجه؟ سهمِ تتر بالا میرود.
مثلِ کسی که در روزهای پرالتهاب از بازار بیرون می‌آید و پولش را در قلک می‌گذارد تا آب‌ها از آسیاب بیفتد. هر چه قلک‌ها پرتر، ترس بیشتر. برعکس، افتِ دامیننس تتر یعنی پولِ نقدِ کنارِ گود دوباره وارد بازار شده است.
به همین دلیل نمودار USDT.D معمولاً تقریباً وارونهٔ نمودارِ ارزش کلِ بازار است. اگر آن را کنارِ دامیننس بیتکوین بگذارید:
- دامیننس تتر پایین و دامیننس بیتکوین بالا: پولِ قلک‌ها بیشتر به بیتکوین رفته است.
- دامیننس تتر پایین و دامیننس بیتکوین هم پایین: پولِ نقد به آلتکوینها رفته؛ نشانه‌ای که در فصل آلتکوین دیده میشود.
- دامیننس تتر بالا: ترس غالب است، هر کاری هم که دامیننس بیتکوین بکند.
یک هشدار. بالا رفتنِ دامیننس تتر همیشه از فروش نمی‌آید. اگر تترِ تازه ساخته شود، مثلِ حالتِ چهارمِ جدولِ بالا، سهمش بالا میرود بی‌آنکه کسی چیزی فروخته باشد. در چند سالِ اخیر ارزش کلِ استیبلکوینها چند برابر شده و این اثر دیگر کوچک نیست. دربارهٔ خودِ این دارایی‌ها مقالهٔ استیبل کوین چیست را ببینید.
دامیننس اتریوم (ETH.D) چه می‌گوید؟
دامیننس اتریوم سهمِ اتریوم از کلِ بازار است. در تریدینگ ویو با نمادِ ETH.D پیدایش می‌کنید. اتریوم بزرگ‌ترین آلتکوین است، پس دامیننسش را «پرچم‌دارِ آلتکوینها» می‌دانند. در بیشترِ چرخه‌های گذشته، شروعِ رشدِ پایدارِ آن یکی از نخستین نشانه‌های چرخشِ پول به آلتکوینها بوده است.
دامیننس اتریوم در چند سالِ اخیر بیشتر میانِ حدودِ ۱۰ تا ۲۰ درصد نوسان کرده است. در اوجِ هیجانِ سالِ ۲۰۱۷ به نزدیکِ ۳۰٪ هم رسید. بعضی‌ها سال‌هاست منتظرِ روزی‌اند که ارزش بازار اتریوم از بیتکوین جلو بزند؛ اسمش را «فلیپنینگ» (Flippening) گذاشته‌اند. این اتفاق تا امروز نیفتاده است. برای شناختِ بیشترِ این شبکه، مقالهٔ اتریوم چیست را بخوانید.
کنارِ ETH.D، نسبتِ ETH/BTC هم ابزارِ خوبی است. یعنی یک اتریوم چند بیتکوین می‌ارزد. این نسبت مستقیم نشان میدهد اتریوم از بیتکوین قوی‌تر شده یا ضعیف‌تر، و ساخته‌شدنِ استیبلکوینِ تازه رویش اثری ندارد.
تاریخچهٔ دامیننس بیت کوین: از نزدیکِ ۱۰۰٪ تا امروز
تا پیش از ۲۰۱۷ تقریباً همهٔ بازار مالِ بیتکوین بود و دامیننسش بیشترِ وقت‌ها بالای ۸۰٪ بود. از آن به بعد یک الگو بارها تکرار شده است: هر بازارِ صعودی دامیننس را پایین آورده و هر بازارِ نزولی سهمِ بیتکوین را دوباره بالا برده است.
جدولِ زیر مهم‌ترین ایستگاه‌ها را نشان میدهد. عددها تقریبی‌اند و بسته به منبع یکی دو درصد فرق میکنند.
| زمان | دامیننس تقریبی | چه اتفاقی افتاد؟ |
|---|---|---|
| بهمن ۱۳۹۵ (فوریهٔ ۲۰۱۷) | بالای ۸۵٪ | پیش از موجِ عرضه‌های اولیهٔ کوین (ICO) |
| دی ۱۳۹۶ (ژانویهٔ ۲۰۱۸) | حدود ۳۳ تا ۳۸٪ | اوجِ هیجانِ ICOها و نخستین فصلِ بزرگِ آلتکوین؛ کفِ تاریخی |
| ۱۳۹۸ (۲۰۱۹) | حدود ۷۰٪ | بازار نزولی؛ بسیاری از پروژه‌ها شکست خوردند و پول به بیتکوین برگشت |
| اردیبهشت ۱۴۰۰ (مه ۲۰۲۱) | حدود ۴۰٪ | فصل آلت‌کوینِ ۲۰۲۱ با رونقِ دیفای، اتریوم و میم‌کوین‌ها |
| ۱۴۰۱ تا ۱۴۰۲ (۲۰۲۲ تا ۲۰۲۳) | حدود ۴۰ تا ۵۰٪ | بازار نزولی و سپس بازگشتِ تدریجیِ سهمِ بیتکوین |
| خرداد ۱۴۰۴ (مه و ژوئن ۲۰۲۵) | حدود ۶۵٪ | بالاترین سطحِ چهار سالِ قبلش؛ اثرِ ورودِ پول از راهِ ETFهای بیتکوین |
| تابستان ۱۴۰۵ | حدود ۵۵ تا ۶۰٪ | عقب‌نشینی از سقفِ ۲۰۲۵، ولی هنوز بی نشانهٔ روشنِ فصلِ گستردهٔ آلتکوین |
این جدول یک چیز را خوب نشان میدهد: دامیننس مثلِ آونگ بالا و پایین رفته است، نه یک‌طرفه. عددِ امروز را هم همیشه از منبعِ زنده بگیرید، نه از مقاله.
خیلی از تحلیلگران این رفت‌وبرگشت را به چرخهٔ چهارسالهٔ هاوینگ بیتکوین ربط می‌دهند. هاوینگ یعنی نصف شدنِ پاداشِ ساختِ بیت‌کوینِ تازه، تقریباً هر چهار سال یک بار. حرف‌شان این است که بعد از هر هاوینگ اول بیتکوین رشد میکند و بعد پول به آلتکوینها می‌چرخد. آخرین هاوینگ اردیبهشت ۱۴۰۳ (آوریل ۲۰۲۴) بود. ولی این الگو تضمینی نیست و چرخهٔ اخیر نشان داد بازیگرِ تازه‌ای وارد شده است.
چرا دامیننس بیتکوین در چرخهٔ اخیر بالا ماند؟
دلیلِ اول، صندوق‌های ETF است. ETF یعنی صندوقی که مثلِ سهم در بورس خرید و فروش میشود. از دی ۱۴۰۲ (ژانویهٔ ۲۰۲۴) صندوق‌های بیت‌کوینِ نقدی در آمریکا مجوز گرفتند. از آن به بعد بخشِ بزرگی از پولِ تازه از این راه فقط وارد بیتکوین شده است.
هر دلاری که به این صندوق‌ها میرود، سهمِ بیتکوین را بزرگتر میکند و به آلتکوینها نمی‌رسد. برای همین این بار دامیننس، برخلافِ چرخه‌های قبل، به حدودِ ۴۰٪ نرسید. دربارهٔ این صندوق‌ها در مقالهٔ ETF بیت کوین چیست بیشتر نوشته‌ایم.
دلیلِ دوم، سیلِ توکنهای تازه است. هر روز ده‌ها توکنِ جدید ساخته میشود و پولِ آلتکوینها میانِ آن‌ها پخش میشود. مثلِ سفره‌ای که هر لحظه مهمانِ تازه‌ای سرش می‌نشیند. پس حتی وقتی دامیننس پایین می‌آید، سهمِ هر آلتکوین لزوماً بزرگ نمی‌شود.
نمودار دامیننس بیت کوین را کجا ببینیم؟
سه راهِ رایج برای دیدنِ نمودار دامیننس بیت کوین هست:
- تریدینگ ویو: در کادرِ جست‌وجو BTC.D را بنویسید و گزینه‌ای را بزنید که توضیحش «Market Cap BTC Dominance» است. برای اتریوم و تتر هم ETH.D و USDT.D را جست‌وجو کنید. نمادهای TOTAL، TOTAL2، TOTAL3 و OTHERS.D هم همین‌جا هستند. شروعِ کار با این سایت را در مقالهٔ سایت تریدینگ ویو توضیح داده‌ایم.
- کوینمارکتکپ و کوینگکو: هر دو صفحهای برای دامیننس دارند که سهمِ ده رمزارزِ بزرگ و بقیهٔ بازار را در یک نمودار نشان میدهد. شاخصِ فصل آلتکوین هم در کوینمارکتکپ هست.
- سایتِ خودمان: عددِ لحظهای دامیننس در صفحهٔ قیمت ارزهای دیجیتال آمده و نمای کلیِ بازارها در تابلوی بازار.
چک‌لیستِ خواندنِ دامیننس بیت کوین
پیش از اینکه از عددِ دامیننس نتیجه‌ای بگیرید، این پرسش‌ها را یکی‌یکی از خودتان بپرسید:
- عدد را از کدام منبع می‌خوانم؟ همیشه همان منبع را دیده‌ام؟
- جهتِ دامیننس در نمودارِ هفتگی چیست، نه فقط روزانه؟
- قیمت بیتکوین همزمان چه کرده است؟ (جدولِ چهار حالت)
- دامیننس تتر بالا رفته یا پایین؟ پول وارد شده یا بیرون رفته؟
- TOTAL3 واقعاً رشد کرده یا فقط کمتر ریخته؟
- نسبتِ ETH/BTC و دامیننس اتریوم چه می‌گویند؟
- شاخصِ فصل آلتکوین و شاخصِ ترس و طمع کجا هستند؟
- خبرِ مهمی، مثلِ پولِ ورودی به صندوق‌های ETF یا ساخته‌شدنِ حجمِ زیادی استیبل‌کوین، عدد را جابه‌جا نکرده؟
- تصمیمم با مدیریتِ سرمایه و اندازهٔ ریسکی که تحمل می‌کنم جور است؟
پنج اشتباهِ رایج در تفسیر دامیننس
- یکی دانستنِ دامیننس و قیمت: دامیننس می‌تواند در سقوطِ بیتکوین هم بالا برود. «دامیننس بالا رفت، پس بیتکوین صعودی است» برداشتِ غلطی است.
- انتظارِ فصل آلتکوین با هر افتِ دامیننس: اگر کلِ بازار نزولی باشد، کاهشِ دامیننس فقط یعنی بیتکوین بیشتر ریخته است.
- فراموش کردنِ استیبلکوینها: ساخته‌شدنِ استیبلکوینِ تازه، سهمِ بیتکوین را بی هیچ خبری پایین می‌آورد.
- مقایسهٔ عددِ دو سایت: فرقِ روشِ حساب، یکی دو درصد تغییرِ ساختگی می‌سازد.
- دل بستن به عددهای جادویی: «زیرِ ۴۰٪ یعنی فصل آلتکوین» در یک چرخه درست بود. در چرخهٔ بعد، با آمدنِ ETFها، آن سطح اصلاً لمس نشد.
یک اشتباهِ دیگر هم هست: معامله با نمودارِ چندساعته. دامیننس جهتِ کلانِ پول را نشان میدهد، نه زمانِ ورود و خروجِ چندساعته.
آیا دامیننس بیت کوین قابل اعتماد است؟
دامیننس برای دیدنِ جهتِ پول ابزارِ خوبی است، ولی چند ضعفِ ذاتی دارد که باید بشناسیم:
- عرضهٔ در گردش دقیق نیست. بخشی از بیت‌کوین‌ها در کیف‌پول‌هایی است که کلیدشان گم شده و دیگر هیچ‌وقت خرج نمی‌شود. با این حال در ارزش بازار حساب می‌شوند.
- ارزش بازار با پولِ واقعیِ واردشده برابر نیست. توکنی که خریدار و فروشندهٔ کمی دارد، با یک معاملهٔ کوچک می‌تواند ارزش بازارِ روی کاغذِ بزرگی بگیرد و مخرج را بزرگ کند.
- توکنهای تکراری. نسخه‌های بسته‌بندی‌شدهٔ بیتکوین یا اتریوم در بعضی سایت‌ها جدا شمرده می‌شوند.
- دیر خبر میدهد. دامیننس بیشتر روندِ جاری را تأیید میکند و به‌تنهایی آینده را پیش‌بینی نمی‌کند.
پس دامیننس را کنارِ قیمت، دامیننس تتر، داده‌های تحلیلِ آنچین (یعنی داده‌های خودِ شبکهٔ بلاک‌چین) و شاخص‌های احساسات بگذارید. هیچ‌کدام به‌تنهایی کافی نیست. ولی کنارِ هم تصویرِ روشن‌تری از چرخهٔ بازار می‌دهند.
سوالات متداول
دامیننس بیت کوین چیست؟
دامیننس بیتکوین سهمِ بیتکوین از ارزش کلِ بازار رمزارزهاست و به درصد گفته میشود. اگر از هر ۱۰۰ دلارِ این بازار ۶۰ دلارش در بیتکوین باشد، دامیننس ۶۰٪ است. این عدد نشان میدهد پول به سمتِ بیتکوین میرود یا آلتکوینها.
افزایش دامیننس بیت کوین یعنی چه؟
یعنی بیتکوین یا بیشتر از بقیهٔ بازار رشد کرده، یا کمتر از بقیه ریخته است. پس دامیننس هم در بازارِ صعودی بالا میرود و هم در ریزشهایی که آلتکوینها شدیدتر سقوط میکنند. برای فهمیدنِ معنایش باید قیمت بیتکوین را هم کنارش دید.
کاهش دامیننس بیت کوین نشانهٔ چیست؟
یعنی سهمِ بقیهٔ بازار بزرگتر شده است. اگر همزمان ارزش بازار آلتکوینها واقعاً رشد کند، معمولاً پول به آلتکوینها چرخیده است. ولی ممکن است فقط استیبلکوینِ تازه ساخته شده باشد یا بیتکوین بیشتر از بقیه ریخته باشد.
دامیننس چه رابطهای با آلت سیزن دارد؟
آلت سیزن دورهای است که بیشترِ آلتکوینها از بیتکوین بهتر میدوند، پس سهمِ بیتکوین ناچار کم میشود. نشانهٔ مطمئنتر این است که دامیننس بیتکوین پایین بیاید و همزمان ارزش بازار آلتکوینها، دامیننس اتریوم و شاخص فصل آلتکوین بالا بروند.
نمودار دامیننس بیت کوین را کجا ببینیم؟
رایجترین راه، جستوجوی نمادِ BTC.D در سایت تریدینگ ویو است. کوینمارکتکپ و کوینگکو هم صفحهای برای دامیننس دارند. عددِ لحظهای دامیننس در صفحهٔ قیمت ارزهای دیجیتالِ سایت حامد ثقفی هم آمده است.
دامیننس تتر چیست و چه کاربردی دارد؟
دامیننس تتر یا USDT.D سهمِ تتر از کلِ بازار رمزارزهاست. بالا رفتنش معمولاً یعنی مردم رمزارزهایشان را فروخته‌اند و پول را به شکلِ دلارِ دیجیتال نگه داشته‌اند، یعنی ترس غالب است. پایین آمدنش یعنی پولِ نقد دوباره وارد بازار شده است.
دامیننس اتریوم چیست؟
دامیننس اتریوم یا ETH.D سهمِ اتریوم از کلِ بازار است. چون اتریوم بزرگ‌ترین آلتکوین است، رشدِ پایدارِ سهمش را اغلب نخستین نشانهٔ چرخشِ پول به آلتکوینها می‌دانند. در چند سالِ اخیر بیشتر میانِ حدودِ ۱۰ تا ۲۰ درصد بوده است.
چرا دامیننس در سایتهای مختلف فرق دارد؟
چون هر سایت کلِ بازار را با فهرستِ متفاوتی از کوینها حساب میکند. تریدینگ ویو ۱۲۵ رمزارزِ بزرگ را میشمارد و سایتهای دیگر هزاران توکن را. روشِ حسابِ استیبلکوینها و توکنهای تکراری هم فرق دارد. پس همیشه یک منبعِ ثابت را دنبال کنید.
جمع‌بندی
دامیننس بیت کوین ساده‌ترین راه برای دیدنِ این است که پول در بازار رمزارزها کجا میرود: به بیتکوین، به آلتکوینها، یا به قلکِ امنِ استیبلکوینها. ولی چون سهم است، نه قیمت، تنها خواندنش گمراه میکند.
پس دفعهٔ بعد که نمودار دامیننس را باز کردید، سه چیز را کنارش ببینید: قیمت بیتکوین، دامیننس تتر و TOTAL3. همیشه از یک منبع بخوانید و از عددهای جادوییِ چرخه‌های قبل انتظارِ تکرار نداشته باشید. دامیننس قطب‌نماست، نه نقشهٔ گنج؛ تصمیمِ نهایی با خودتان است.
آموزش و یاد گرفتن به مقتضی سنی (72 ساله ) از من گذشته است و بنا به مقتضی سنی محافظه کاری در فکر و ذهنم رسوخ دارد برای سرمایه گذاری در تتر چه پیشنهادی دارید .
سلام جناب فریدون عزیز
ما مجموعه ای آموزشی هستیم و سیگنال خرید و فروش ارائه نمی‌کنیم.
اما در مورد ارز دیجیتال تتر، باید بدانید که قیمت این ارز ثابت هست و همیشه حدود یک دلار باقی می‌ماند. بنابراین شاید گزینه مناسبی برای کسب سود از بازار نباشد.
در مورد آموزش خود شما باید احساس نیاز کنید و تصمیم بگیرید، اما به هر حال ما سعی کردیم تمام دوره‌ها به زبانی ساده و روان و مناسب استفاده برای گروه‌های سنی مختلف باشند.
سلام جناب فریدون عزیز، انشاالله که همیشه سالم و سلامت باشید. پیشنهاد من برای سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال بیتکوین هست. بیتکوین هم‌اکنون دهمین دارایی با ارزش دنیا است و می‌توانید با اطمینان خاطر بالایی در آن سرمایه‌گذاری کنید. اما قطعا نباید تمام یا نصف سرمایه خود را بیتکوین بخرید.
درود و سپاس.
درود جناب افتخاری 🙏