لوریج چیست؟ اهرم در فارکس، محاسبهٔ سود و زیان و بهترین لوریج برای ۱۰۰ دلار
فهرست مطالب۱۳ بخش
- لوریج به زبان ساده یعنی چه؟
- اهرم در فارکس چطور کار میکند؟ نسبت اهرم ۱:۱۰۰ یعنی چه
- رابطهٔ لوریج و مارجین
- لوریجِ حساب و لوریجِ واقعی: مهم‌ترین نکته‌ای که کمتر جایی می‌گویند
- محاسبه سود فارکس با اهرم: قدم‌به‌قدم
- مثالِ سود
- مثالِ زیان: حسابی که با کمتر از یک درصد حرکت صفر شد
- یک درصد حرکت، با لوریج‌های مختلف چه میکند؟
- بهترین لوریج برای ۱۰۰ دلار چیست؟
- آیا لوریج بالا خطرناک است؟
- مارجین کال و استاپ اوت: وقتی اهرم برمی‌گردد
- اهرم در بازارهای ایران
- پنج اشتباهِ رایج با لوریج
- چک‌لیستِ پیش از هر معاملهٔ اهرمی
- سوالات متداول
- جمع‌بندی
لوریج چیست؟ لوریج یا اهرم یعنی با پولِ کمی که خودتان دارید، معاملهای چند برابر بزرگتر باز کنید. لوریجِ ۱ به ۱۰۰ یعنی با هر ۱ دلارِ خودتان، ۱۰۰ دلار معامله میکنید. اهرم سود را بزرگ میکند، ولی زیان را هم دقیقاً به همان اندازه بزرگ میکند و می‌تواند کلِ پول را در چند ساعت ببرد.
خیلی‌ها می‌پرسند: «با ۱۰۰ دلار چه لوریجی بگیرم؟» یا «اهرمِ ۱ به ۵۰۰ بهتر است یا ۱ به ۱۰۰؟». جوابِ کوتاهِ من این است که عددِ لوریجی که روی حساب نوشته‌اند، کمتر از آن چیزی که فکر میکنید مهم است. چیزی که حساب را می‌سوزاند، حجمِ معامله است. در این نوشته با هم حساب می‌کنیم تا این را با چشمِ خودتان ببینید.
لوریج به زبان ساده یعنی چه؟
یک مثالِ آشنا بزنیم. فرض کنید می‌خواهید آپارتمانی یک میلیاردی بخرید و فقط ۲۰۰ میلیون تومان پول دارید. بقیه را وام می‌گیرید. حالا اگر قیمتِ خانه ۱۰٪ بالا برود، خانه ۱٫۱ میلیارد می‌ارزد. شما ۱۰۰ میلیون سود کرده‌اید؛ یعنی ۵۰٪ پولِ خودتان. این همان کارِ اهرم است.
ولی اگر قیمت ۱۰٪ پایین بیاید چه؟ وام سرِ جایش است. پس ۱۰۰ میلیون از ۲۰۰ میلیونِ شما رفته؛ یعنی نصفِ پول‌تان. اهرمِ این خانه ۵ برابر بود: ۱ میلیارد معامله با ۲۰۰ میلیون پول.
در بازارِ فارکس هم همین است، فقط سریع‌تر و با ضریب‌های خیلی بزرگتر. کارگزار به شما اجازه میدهد بیشتر از پولِ خودتان معامله کنید. در عوض، بخشی از پول‌تان را به‌عنوانِ گرو کنار می‌گذارد. به این گرو مارجین یا وجه تضمین می‌گویند. اگر هنوز با خودِ بازار آشنا نیستید، اول فارکس چیست را بخوانید.
پس لوریج ذره‌بین است: سود و زیان را با هم بزرگ میکند و خودش هیچ سودی نمی‌سازد.
اهرم در فارکس چطور کار میکند؟ نسبت اهرم ۱:۱۰۰ یعنی چه
اهرم را معمولاً به شکلِ نسبت می‌نویسند: ۱:۳۰، ۱:۱۰۰، ۱:۵۰۰. عددِ دوم میگوید هر ۱ دلارِ شما چند دلار معامله را جابه‌جا میکند. هرچه این عدد بزرگتر، گروی کمتری لازم است.
برای فهمِ اهرم در فارکس باید دو واژهٔ دیگر را هم بدانیم:
- لات (Lot): واحدِ حجمِ معامله. یک لاتِ استاندارد یعنی ۱۰۰٬۰۰۰ واحد از ارزِ اول. ۰٫۱ لات یعنی ۱۰٬۰۰۰ واحد و ۰٫۰۱ لات یعنی ۱٬۰۰۰ واحد.
- پیپ (Pip): کوچک‌ترین قدمِ رایجِ قیمت. در یورو/دلار، اگر قیمت از ۱٫۱۰۰۰ به ۱٫۱۰۰۱ برسد، یک پیپ حرکت کرده است.
برای این دو اصطلاح و ده‌ها واژهٔ دیگر، اصطلاحات کاربردی فارکس را ببینید.
رابطهٔ لوریج و مارجین
لوریج و مارجین برعکسِ هماند. فرمولِ مارجینِ لازم این است:
مارجینِ لازم = ارزشِ کلِ معامله ÷ ضریبِ لوریج
با هم حساب کنیم. فرض کنیم قیمتِ یورو/دلار ۱٫۱۰ باشد (این فقط مثال است). یک لات یعنی ۱۰۰٬۰۰۰ یورو، که ۱۱۰٬۰۰۰ دلار می‌ارزد. جدولِ زیر نشان میدهد برای باز کردنِ همین یک لات، با هر لوریج چقدر گرو لازم است:
| لوریج | درصدِ مارجین | مارجینِ لازم |
|---|---|---|
| ۱:۱ (بی اهرم) | ۱۰۰٪ | ۱۱۰٬۰۰۰ دلار |
| ۱:۱۰ | ۱۰٪ | ۱۱٬۰۰۰ دلار |
| ۱:۳۰ | حدودِ ۳٫۳٪ | حدودِ ۳٬۶۷۰ دلار |
| ۱:۱۰۰ | ۱٪ | ۱٬۱۰۰ دلار |
| ۱:۵۰۰ | ۰٫۲٪ | ۲۲۰ دلار |
دقت کنید: در همهٔ ردیف‌ها معامله یکی است. سود و زیانِ هر پیپ هم در همه یکی است. تنها چیزی که عوض شده، مقدارِ پولی است که کارگزار قفل میکند. پس لوریجِ بالا معامله را خطرناک‌تر نمی‌کند؛ اجازه میدهد معاملهٔ خطرناک‌تری باز کنید.
لوریجِ حساب و لوریجِ واقعی: مهم‌ترین نکته‌ای که کمتر جایی می‌گویند
دو عدد را از هم جدا کنید. اولی لوریجِ حساب است؛ سقفی که کارگزار اجازه میدهد. دومی لوریجِ واقعی یا مؤثر است؛ اهرمی که واقعاً با آن معامله میکنید:
لوریجِ واقعی = ارزشِ کلِ معاملههای باز ÷ موجودیِ حساب
مثال: حسابی با ۱٬۰۰۰ دلار و لوریجِ ۱:۵۰۰ دارید. اگر فقط ۰٫۰۱ لات یورو/دلار باز کنید (حدودِ ۱٬۱۰۰ دلار)، لوریجِ واقعیِ شما حدودِ ۱٫۱ است؛ تقریباً بی اهرم. ولی اگر با همان حساب یک لات باز کنید، لوریجِ واقعی میشود ۱۱۰. عددِ روی حساب همان ۵۰۰ مانده، ولی خطر ۱۰۰ برابر شده.
این مثلِ سرعت‌سنجِ ماشین است. اینکه عقربه تا ۲۴۰ کیلومتر نوشته شده، شما را به کشتن نمی‌دهد. پای شما روی پدالِ گاز است که سرعت را تعیین میکند. پس به جای پرسیدنِ «چه لوریجی بگیرم؟» بپرسید: «با چه حجمی معامله کنم؟»
محاسبه سود فارکس با اهرم: قدم‌به‌قدم
نکتهٔ اصلی این است: سود و زیان روی ارزشِ کلِ معامله حساب میشود، نه روی مارجین. فرمولش هم ساده است:
سود یا زیان = تعدادِ پیپِ حرکت × ارزشِ هر پیپ × تعدادِ لات
ارزشِ هر پیپ در جفت‌ارزهایی که دلار ارزِ دوم‌شان است (مثلِ یورو/دلار یا پوند/دلار) ثابت و ساده است:
| حجم | تعدادِ واحد | ارزشِ هر پیپ |
|---|---|---|
| ۱ لات (استاندارد) | ۱۰۰٬۰۰۰ | ۱۰ دلار |
| ۰٫۱ لات (مینی) | ۱۰٬۰۰۰ | ۱ دلار |
| ۰٫۰۱ لات (میکرو) | ۱٬۰۰۰ | ۰٫۱ دلار (۱۰ سنت) |
در جفتارزهای دیگر، مثلِ دلار/ین، ارزشِ پیپ با قیمت کمی عوض میشود. در طلا و شاخص‌ها هم اندازهٔ قرارداد فرق دارد. ماشین‌حسابِ پلتفرمِ معاملاتی این عدد را نشان میدهد؛ پیش از هر معامله نگاهش کنید.
مثالِ سود
با یک حسابِ ۱٬۰۰۰ دلاری، ۰٫۱ لات یورو/دلار در ۱٫۱۰۰۰ می‌خرید. ارزشِ معامله ۱۱٬۰۰۰ دلار است؛ یعنی لوریجِ واقعیِ ۱۱. قیمت به ۱٫۱۰۵۰ می‌رسد؛ یعنی ۵۰ پیپ بالا.
- تعدادِ پیپ: ۵۰
- ارزشِ هر پیپ برای ۰٫۱ لات: ۱ دلار
- سود: ۵۰ × ۱ = ۵۰ دلار
قیمت فقط حدودِ ۰٫۴۵٪ تکان خورده، ولی حساب‌تان ۵٪ رشد کرده. این ۵٪ از کجا آمد؟ از ضریبِ ۱۱. حالا همین را برعکس تصور کنید.
مثالِ زیان: حسابی که با کمتر از یک درصد حرکت صفر شد
همان حسابِ ۱٬۰۰۰ دلاری، این بار با لوریجِ ۱:۵۰۰. معاملهگر وسوسه میشود و یک لاتِ کامل می‌خرد. مارجینِ لازم فقط ۲۲۰ دلار است و کارگزار هم ایرادی نمی‌گیرد. ولی حالا هر پیپ ۱۰ دلار است و لوریجِ واقعی ۱۱۰.
بیشترِ کارگزارها دو آستانه دارند. وقتی سطحِ مارجین به ۱۰۰٪ برسد، هشدار می‌دهند؛ به این مارجین کال می‌گویند. وقتی به حدودِ ۵۰٪ برسد، خودشان معامله را می‌بندند؛ به این استاپ اوت می‌گویند. این دو عدد در هر کارگزار فرق دارد؛ اینجا ۱۰۰٪ و ۵۰٪ را مثال گرفته‌ایم.
- سطحِ مارجین یعنی موجودی تقسیم بر مارجینِ قفل‌شده. در شروع: ۱٬۰۰۰ ÷ ۲۲۰ یعنی حدودِ ۴۵۵٪.
- مارجین کال وقتی است که موجودی به ۲۲۰ دلار برسد؛ یعنی ۷۸۰ دلار زیان. با هر پیپ ۱۰ دلار، این میشود ۷۸ پیپ.
- استاپ اوت وقتی است که موجودی به ۱۱۰ دلار برسد؛ یعنی ۸۹۰ دلار زیان، یا ۸۹ پیپ.
۸۹ پیپ در یورو/دلار یعنی حدودِ ۰٫۸٪ تغییرِ قیمت. چنین حرکتی در یک روزِ پرخبر، مثلاً روزِ اعلامِ نرخِ بهره، اصلاً عجیب نیست. پس معامله‌گرِ ما با کمتر از یک درصد حرکت، ۸۹٪ پولش را از دست داد. تازه اگر بازار با شکاف (گپ) باز شود، معامله ممکن است پایین‌تر از آستانه بسته شود.
حالا همان معامله را با ۰٫۱ لات تصور کنید. ۸۹ پیپ زیان فقط ۸۹ دلار می‌شد؛ یعنی ۸٫۹٪ حساب. دردناک است، ولی حساب زنده می‌ماند. جزئیاتِ سطحِ مارجین، اکوئیتی و مارجینِ آزاد را در مارجین چیست با مثالِ کامل آورده‌ام.
پس لوریج به‌تنهایی کسی را ورشکست نمی‌کند. حجمِ بزرگ نسبت به حساب است که ورشکست میکند؛ لوریجِ بالا فقط درِ این کار را باز می‌گذارد.
یک درصد حرکت، با لوریج‌های مختلف چه میکند؟
بیایید همه‌چیز را در یک تصویر ببینیم. فرض کنید کلِ موجودی را با لوریجِ واقعیِ مشخصی وارد معامله کرده‌اید و قیمت فقط ۱٪ جابه‌جا میشود:
| لوریجِ واقعی | اگر ۱٪ به نفعِ شما برود | اگر ۱٪ به ضررِ شما برود | چند درصد حرکتِ خلاف کلِ حساب را می‌برد |
|---|---|---|---|
| ۱ برابر | ۱٪+ | ۱٪− | ۱۰۰٪ |
| ۱۰ برابر | ۱۰٪+ | ۱۰٪− | ۱۰٪ |
| ۳۰ برابر | ۳۰٪+ | ۳۰٪− | حدودِ ۳٫۳٪ |
| ۱۰۰ برابر | ۱۰۰٪+ | ۱۰۰٪− | ۱٪ |
| ۵۰۰ برابر | ۵۰۰٪+ | کلِ حساب | ۰٫۲٪ |
ستونِ آخر را با دقت نگاه کنید. با لوریجِ واقعیِ ۱۰۰، یک درصد حرکت کافی است تا حساب صفر شود. در عمل کارگزار زودتر، در آستانهٔ استاپ اوت، معامله را میبندد. پس حرکتِ لازم از این هم کمتر است. هزینه‌ها مثلِ اسپرد و سواپ هم روی ارزشِ کلِ معامله حساب میشوند؛ با اهرمِ بالا، این هزینه‌ها هم نسبت به پولِ شما بزرگ میشوند.
بهترین لوریج برای ۱۰۰ دلار چیست؟
این پرسش آن‌قدر زیاد جست‌وجو میشود که جا دارد صادقانه حسابش کنیم. با ۱۰۰ دلار، کوچک‌ترین معاملهٔ معمول ۰٫۰۱ لات است. همین ۰٫۰۱ لات یورو/دلار حدودِ ۱٬۱۰۰ دلار ارزش دارد. یعنی حتی کوچک‌ترین معاملهٔ شما لوریجِ واقعیِ حدودِ ۱۱ دارد. با ۱۰۰ دلار، پایین‌تر از این نمی‌شود رفت.
حالا ببینیم لوریجِ حساب کجا اثر دارد:
| لوریجِ حساب | مارجینِ ۰٫۰۱ لات | بیشترین حجمی که اجازه میدهد | اگر حجمِ حداکثر باز شود، چند پیپ حساب را صفر میکند |
|---|---|---|---|
| ۱:۳۰ | حدودِ ۳۷ دلار | حدودِ ۰٫۰۲ لات | حدودِ ۵۰۰ پیپ |
| ۱:۱۰۰ | ۱۱ دلار | حدودِ ۰٫۰۹ لات | حدودِ ۱۱۰ پیپ |
| ۱:۵۰۰ | ۲٫۲ دلار | حدودِ ۰٫۴۵ لات | حدودِ ۲۲ پیپ |
ستونِ آخر یعنی اگر کسی همهٔ توانِ حسابش را به کار بگیرد. با ۱:۵۰۰، فقط ۲۲ پیپ حرکتِ خلاف همه‌چیز را می‌برد؛ حرکتی که گاهی در چند دقیقه رخ میدهد. با ۱:۳۰، کارگزار اصلاً اجازهٔ چنین حجمی را نمی‌دهد.
توصیهٔ من برای حسابِ ۱۰۰ دلاری این است:
- لوریجِ حساب: ۱:۱۰۰ کافی است. هم مارجینِ ۰٫۰۱ لات را راحت میدهد، هم دستِ آدم را برای حجمهای دیوانه‌وار باز نمی‌گذارد. لوریجِ بالاتر فقط وسوسه است.
- حجم: ۰٫۰۱ لات و نه بیشتر. با ۱۰۰ دلار، همین هم لوریجِ واقعیِ حدودِ ۱۱ است.
- حد ضرر: حتماً. با ۰٫۰۱ لات، هر پیپ ۱۰ سنت است. حد ضررِ ۲۰ پیپی یعنی ۲ دلار زیان؛ ۲٪ حساب.
- یک معامله در یک زمان. سه معاملهٔ ۰٫۰۱ لات هم‌جهت، یعنی لوریجِ واقعیِ ۳۳.
و یک حرفِ صادقانه: با ۱۰۰ دلار و ریسکِ درست، سودِ هر معامله یکی دو دلار است. اگر کسی به شما وعدهٔ دو برابر کردنِ ۱۰۰ دلار در یک هفته بدهد، در واقع از شما می‌خواهد لوریجِ واقعیِ بالا بگیرید. این راهِ سریع‌ترِ صفر شدن است. ۱۰۰ دلار را پولِ یادگیری ببینید، نه پولِ درآمد.
آیا لوریج بالا خطرناک است؟
بله، برای بیشترِ آدم‌ها. این را فقط من نمی‌گویم. نهادِ ناظرِ بازارهای مالیِ اروپا (ESMA) در سالِ ۲۰۱۸ بررسی کرد و دید ۷۴ تا ۸۹ درصدِ حسابهای معامله‌گرانِ خرد در این محصول‌ها زیان می‌دهند. برای همین سقفِ لوریج را برای مشتریِ خرد محدود کرد:
- جفتارزهای اصلی: حداکثر ۱:۳۰
- جفتارزهای فرعی، طلا و شاخص‌های اصلی: ۱:۲۰
- کالاهای دیگر و شاخص‌های فرعی: ۱:۱۰
- سهام: ۱:۵
- رمزارزها: ۱:۲
همان مقررات کارگزار را موظف کرد وقتی سطحِ مارجین به ۵۰٪ رسید، معامله را ببندد، و نگذارد موجودیِ مشتری منفی شود. در آمریکا هم سقف برای جفتارزهای اصلی ۱:۵۰ و برای بقیه ۱:۲۰ است. وقتی ناظرانِ این بازارها اهرمِ ۱:۵۰۰ را برای مردمِ عادی مجاز نمی‌دانند، این خودش یک پیام است.
یک خطرِ دیگر هم هست: موجودیِ منفی. اگر بازار ناگهان و با شکاف حرکت کند، زیان ممکن است از کلِ موجودی بیشتر شود. جایی که حفاظت از موجودیِ منفی نباشد، معاملهگر بدهکار هم میشود.
پس خطر از خودِ لوریج نیست؛ از ترکیبِ لوریجِ بالا، حجمِ بزرگ و نبودِ حد ضرر است. ولی وقتی لوریج بالاست، این ترکیب فقط یک کلیک فاصله دارد.
مارجین کال و استاپ اوت: وقتی اهرم برمی‌گردد
این دو را در مثالِ زیان دیدیم. یک‌بار دیگر کوتاه:
- مارجین کال: هشدارِ کارگزار که موجودی به مرزِ مارجینِ قفل‌شده نزدیک شده. یا پول اضافه کنید، یا معامله را کوچک کنید.
- استاپ اوت: کارگزار خودش، بی اجازهٔ شما، معامله را میبندد تا زیان از موجودی بیشتر نشود. معمولاً اول معاملهای را میبندد که بیشترین زیان را دارد.
خیلی‌ها مارجین کال را با «پول اضافه کردن» جواب می‌دهند. این معمولاً یعنی ریختنِ پولِ تازه پشتِ معاملهای که از اول غلط بوده. توصیهٔ من این است که به جای واریزِ دوباره، حد ضرر بگذارید تا اصلاً کار به مارجین کال نرسد.
اهرم در بازارهای ایران
اهرم فقط مالِ فارکس نیست. در بازارهای خودمان هم چند راه برای معاملهٔ اهرمی هست، و منطقِ همه یکی است:
| ابزار | اهرم از کجا می‌آید | بیشترین زیان |
|---|---|---|
| فارکس | مارجین نزدِ کارگزار؛ لوریجِ قابلِ انتخاب | کلِ موجودی، و بدونِ حفاظت حتی بیشتر |
| قراردادِ آتیِ بورس کالا | وجه تضمینِ اولیه و نگه‌داری | کلِ وجه تضمین، با امکانِ فراخوانِ وجهِ بیشتر |
| اختیار معامله (آپشن) در بورس | قیمتِ کمِ قرارداد نسبت به دارایی | برای خریدار، فقط پولی که بابتِ قرارداد داده |
| واحدِ عادیِ صندوق اهرمی | ساختارِ صندوق؛ واحدهای ممتاز سرمایهٔ بیشتری می‌آورند | به صفر رسیدن بعید است، ولی افتِ تند ممکن است |
صندوق اهرمی برای کسی که می‌خواهد اهرم را بی مارجین کال و بی حسابِ پیپ تجربه کند، ساده‌ترین در است. سازوکارش را در صندوق اهرمی چیست و قراردادهای آتیِ داخلی را در بازار مشتقه توضیح داده‌ام. اگر اهرم را در رمزارز می‌بینید، صفر تا صد اهرم در معاملات ارز دیجیتال را بخوانید؛ آنجا به آن «لیکوئید شدن» می‌گویند.
پنج اشتباهِ رایج با لوریج
- یکی گرفتنِ لوریجِ حساب با خطر. خطر را حجم تعیین میکند. لوریجِ واقعی را خودتان حساب کنید.
- حساب کردنِ سود روی مارجین. «فقط ۲۰ دلار گذاشته‌ام» درست نیست. زیان روی ارزشِ کلِ معامله حساب میشود.
- معامله بدون حد ضرر. با اهرم، «صبر کنم برگردد» گاهی یعنی استاپ اوت پیش از برگشت. حد ضرر را پیش از ورود بگذارید.
- چند معاملهٔ هم‌جهت. سه معامله روی یورو/دلار، پوند/دلار و طلا در برابرِ دلار، در واقع یک شرطِ بزرگ روی دلار است.
- بزرگ کردنِ حجم بعد از زیان. برای جبران، حجم را دو برابر کردن سریع‌ترین راهِ صفر شدن است.
چک‌لیستِ پیش از هر معاملهٔ اهرمی
- حد ضرر را روی نمودار مشخص کرده‌ام و می‌دانم چند پیپ است.
- حداکثر زیانِ این معامله را به دلار می‌دانم و از ۱ تا ۲ درصدِ حساب بیشتر نیست.
- حجم را از روی همین دو عدد حساب کرده‌ام: زیانِ مجاز ÷ (پیپِ حد ضرر × ارزشِ پیپِ یک لات).
- لوریجِ واقعیِ همهٔ معاملههای بازم را می‌دانم.
- نسبتِ سودِ احتمالی به زیان را سنجیده‌ام (نسبت ریسک به ریوارد).
- تقویمِ خبری را دیده‌ام و پیش از خبرِ مهم با حجمِ بزرگ وارد نمی‌شوم.
مثالِ بندِ سوم: حساب ۱٬۰۰۰ دلار است و می‌خواهید حداکثر ۱٪ یعنی ۱۰ دلار زیان کنید. حد ضرر ۲۵ پیپ است. حجم = ۱۰ ÷ (۲۵ × ۱۰) = ۰٫۰۴ لات. ارزشِ این معامله حدودِ ۴٬۴۰۰ دلار است؛ یعنی لوریجِ واقعیِ ۴٫۴. می‌بینید؟ وقتی حجم را درست حساب کنید، لوریجِ واقعی خودبه‌خود پایین می‌ماند. برای جزئیاتِ بیشتر مدیریت سرمایه و ریسک را بخوانید.
سوالات متداول
لوریج به زبان ساده یعنی چه؟
لوریج یا اهرم یعنی با پولِ کمِ خودتان معاملهای چند برابر بزرگتر باز کنید. لوریجِ ۱ به ۱۰۰ یعنی با هر ۱ دلار، ۱۰۰ دلار معامله میکنید. سود و زیان هر دو به همان نسبت بزرگ میشوند.
برای سرمایهٔ ۱۰۰ دلاری چه لوریجی مناسب است؟
لوریجِ حسابِ ۱ به ۱۰۰ کافی است. مهمتر از آن حجم است: با ۱۰۰ دلار بیشتر از ۰٫۰۱ لات باز نکنید، چون همین حجم هم لوریجِ واقعیِ حدودِ ۱۱ دارد. حد ضرر هم بگذارید تا زیانِ هر معامله از ۲ درصدِ حساب بیشتر نشود.
سود و زیان با اهرم چطور محاسبه میشود؟
سود یا زیان برابر است با تعدادِ پیپِ حرکت ضربِ ارزشِ هر پیپ ضربِ تعدادِ لات. در یورو/دلار هر پیپ برای یک لات ۱۰ دلار است. سود و زیان روی ارزشِ کلِ معامله حساب میشود، نه روی مارجین.
آیا لوریج بالا خطرناک است؟
بله، چون اجازه میدهد حجمی باز کنید که با حرکتِ کمتر از یک درصدِ قیمت کلِ حساب را صفر میکند. ناظرِ اروپایی به همین دلیل سقفِ لوریجِ مشتریِ خرد را در جفتارزهای اصلی ۱ به ۳۰ گذاشته است.
فرق لوریج و مارجین چیست؟
لوریج میگوید با هر یک دلارِ خودتان چند دلار معامله میکنید. مارجین مقدارِ پولی است که کارگزار برای باز نگه داشتنِ معامله قفل میکند. این دو برعکسِ هماند: لوریجِ ۱ به ۱۰۰ یعنی مارجینِ یک درصد.
لوریج ۱ به ۵۰۰ بهتر است یا ۱ به ۱۰۰؟
برای بیشترِ معاملهگرها ۱ به ۱۰۰ بهتر است. با حجمِ یکسان، سود و زیانِ هر پیپ در هر دو یکی است و فقط مارجین فرق دارد. ولی ۱ به ۵۰۰ اجازهٔ حجمهای خیلی بزرگ را میدهد و این وسوسه حسابهای زیادی را صفر کرده است.
لوریج واقعی یا مؤثر چیست؟
لوریجِ واقعی یعنی ارزشِ کلِ معاملههای باز تقسیم بر موجودیِ حساب. اگر با ۱۰۰۰ دلار معاملهای ۵۰۰۰ دلاری باز کنید، لوریجِ واقعیِ شما ۵ است، حتی اگر لوریجِ حساب ۱ به ۵۰۰ باشد. خطرِ واقعی را همین عدد نشان میدهد.
آیا میشود بیشتر از موجودی حساب ضرر کرد؟
در حالتِ عادی استاپ اوت معامله را پیش از صفر شدن میبندد. ولی اگر بازار با شکاف و ناگهانی حرکت کند، زیان ممکن است از موجودی بیشتر شود. جایی که حفاظت از موجودیِ منفی نباشد، معاملهگر بدهکار هم میشود.
جمع‌بندی
لوریج ابزاری است برای اینکه با پولِ کم معاملهٔ بزرگ باز کنید. سود را بزرگ میکند و زیان را هم. عددِ روی حساب سقف است، نه خطر؛ خطر را حجمِ معامله و لوریجِ واقعی تعیین میکند. با حسابِ کوچک، حتی کوچک‌ترین معامله اهرمِ قابل‌توجهی دارد.
پس دفعهٔ بعد که خواستید معاملهای اهرمی باز کنید، اول این سه عدد را بنویسید: حد ضرر به پیپ، زیانِ مجاز به دلار، و حجمی که از این دو درمی‌آید. اگر حجم از این عدد بزرگتر شد، دست نگه دارید. تصمیمِ نهایی با خودتان است.