شاخص آزاد شناور چیست؟
در هر بازار مالی شاخصهایی وجود دارند که همچون دماسنج عمل میکنند و وضعیت و روند بازار را در یک نگاه به معامله گران و سهامداران نشان میدهند؛ شاخص آزاد شناور یکی از مهمترین شاخصها در بورس ایران است.
اگرچه بسیاری از معامله گران بر مبنای شاخص کل بورس یا شاخص کل هموزن به معامله میپردازند و آنها را به عنوان معیار اصلی پذیرفتهاند اما میتوان سایر شاخصها را نیز در نظر گرفت تا معاملات بهتری داشت.
علاوه بر این بسیاری ترجیح میدهند تا با نگاهی تخصصیتر به شاخصها نگاه کنند و استراتژی معاملاتی خود را بر مبنای آنها تنظیم کنند، این گروه افراد از شاخصهای دیگر همچون شاخصهای صنایع، 50 شرکت بزرگ و همچنین شاخص آزاد شناور استفاده میکنند.
__CONFIG_colors_palette__{“active_palette”:0,”config”:{“colors”:{“9c904”:{“name”:”Main Accent”,”parent”:-1},”6a510″:{“name”:”Main Accent Light”,”parent”:”9c904″,”lock”:{“lightness”:1}},”cb252″:{“name”:”Main Accent Transparent”,”parent”:””,”lock”:{“lightness”:1}}},”gradients”:[]},”palettes”:[{“name”:”Default”,”value”:{“colors”:{“9c904”:{“val”:”rgb(14, 95, 147)”},”6a510″:{“val”:”rgb(189, 227, 250)”,”hsl_parent_dependency”:{“h”:202,”l”:0.86,”s”:0.86}},”cb252″:{“val”:”rgba(65, 178, 233, 0.7)”}},”gradients”:[]},”original”:{“colors”:{“9c904”:{“val”:”rgb(65, 178, 233)”,”hsl”:{“h”:199,”s”:0.79,”l”:0.58,”a”:1}},”6a510″:{“val”:”rgb(193, 231, 249)”,”hsl_parent_dependency”:{“h”:199,”s”:0.82,”l”:0.86,”a”:1}},”cb252″:{“val”:”rgba(65, 178, 233, 0.7)”}},”gradients”:[]}}]}__CONFIG_colors_palette__ در این مقاله می خوانید بررسی رتبه و جایگاه صرافی کوکوین در وبسایت کوینمارکتکپ (Coinmarketcap):حجم معاملات نقدی (Spot) در صرافی کوکوین و بررسی نقدینگی:بررسی جایگاه صرافی کوکوین از لحاظ حجم معاملات در بازارهای مشتقه (Derivatives):بررسی امکانات و ابزارهای صرافی کوکوین (Kucoin):پنل بازارها (Markets) در صرافی کوکوین:بازارهای نقدی (Spot) در صرافی کوکوین:بازارهای آتی (Futures) در صرافی کوکوین:روشهای خرید ارزهای دیجیتال از طریق ارزهای فیات در صرافی کوکوین:ثبتنام اولیه (بدون نیاز به احراز هویت و فرآیند KYC) در صرافی کوکوین:احراز هویت در صرافی کوکوین و محدودیتهای موجود در سطح احراز هویتنشده (Unverified):مسائل امنیتی مربوط به حساب کاربری در صرافی کوکوین (Kucoin)فعال کردن عبارت امنیتی برای برداشت (Withdrawal Safety Phrase):واریز و برداشت در صرافی کوکوین:برداشت ارزهای دیجیتال از صرافی کوکوین: پنل معاملاتی در صرافی کوکوین:پنل مخصوص انجام معاملات نقدی (Spot Trading) در صرافی کوکوین:معاملات اهرمدار (Margin Trading) در صرافی کوکوین:معامله در قراردادهای آتی (Futures) در صرافی کوکوین:کارمزد معاملات در صرافی کوکوین:آیا صرافی کوکوین برای کاربران ایرانی گزینه مناسبی است؟مزایا و معایب صرافی کوکوین:آیا صرافی کوکوین تابهحال هک شده است؟سخن آخر:
مفهوم شاخص آزاد شناور
شاخص کل به محاسبه همه سهام بورس و وضعیت کلی آنها میپردازد، اما شاخص آزاد شناور تنها با استفاده از دادههای سهام شناور به دست میآید. سهام شناور به آن دسته از سهامی گفته میشود که در بازار توسط معامله گران کوتاهمدت خرید و فروش میشود. به عبارتی بخشی که دست سهامداران بلندمدت، عمده و شرکتهای بزرگی است که به دنبال سهامداری و مدیریت شرکت هستند، را در نظر نمیگیرد.
بیشتر بخوانید:
مزایای استفاده از شاخص آزاد شناور
نکتهای که در مورد سهام شناور وجود دارد این است که نقدشوندگی بالایی دارد و همچنین نسبت به اتفاقات بنیادی و تکنیکالی واکنش بیشتری نشان میدهد. از این رو میتوان سهام شناور را معیار بهتری برای آنچه به دست آوردن سنتیمنت بازار Sentiment (وضعیت هیجانی و رفتاری بازار) است، در نظر گرفت.
شاخص آزاد شناور دقیقاً دست روی همین نقطه قوت میگذارد و به جای اینکه همه سهام را در محاسبات خود لحاظ کند، تنها به سراغ سهام شناور میرود. بنابراین نتیجه میگیریم که تنظیمات شاخص آزاد شناور مشابه شاخص کل است و تنها تفاوت آن در وزن دهی بیشتر به سهام شناور شرکتهاست.
بیشتر بخوانید:
برای مثال سهام خودرو در بورس 301 میلیارد برگه است و در شاخص کل همه آن محاسبه میشود، اما در شاخص آزاد شناور تنها 36 درصد آن مورد بررسی قرار میگیرد؛ یعنی به 108 میلیارد آن وزن داده میشود. در مقابل سهام شپنا، تعداد 190 میلیارد سهام دارد که 49 درصد آن شناور است پس به 93 میلیارد آن وزن داده میشود.
هر چه یک سهم، شناوری بیشتری داشته باشد در این شاخص از اهمیت بیشتری برخوردار است و هر چه شناوری آن پایینتر باشد، سهم کمتری در شاخص آزاد شناور دارد. چراکه شاخص آزاد شناور میخواهد وضعیت معامله گران کوتاهمدت را بسنجد و متوجه شود که سنتیمنت بازار بر اساس احساس این دسته از معامله گران چگونه است.
شناوری سهام یک معیار مهم برای بررسی سهام است، چراکه مواردی همچون نقدشوندگی، دستکاری قیمت و ریسکپذیری را میتوان از این معیار استنتاج کرد بنابراین در مورد شاخص آزاد شناور نیز باید گفت که با معیاری برای سنجش بخش استراتژیک و مهم بازار رو به رو هستیم که در بخش اصلی بازار یعنی خرید و فروش سهم کار میکنند.
جمع بندی
شاخص آزاد شناور را بسیاری معتقدند کمتر امکان دستکاری در آن وجود دارد و میتوان نسبت به سایر شاخصها به آن اعتماد بیشتری کرد؛ به همین دلیل نیز انتقاداتی که به شاخص کل وارد است را کمتر نسبت به شاخص آزاد شناور میبینیم.
بیشتر بخوانید:
آموزش کامل صرافی جایگزین بایننس
با این حال آنچه مهم است، استراتژی معاملهگران است و به همین دلیل هنگامی که به دنبال بررسی و تنظیم یک پلن معاملاتی هستید میتوانید از این شاخص نیز استفاده کنید تا مدیریت ریسک و سرمایه خود را بهتر انجام دهید.
همچنین بررسی شاخصها میتوانند در استراتژیهای معاملاتی ما به عنوان سیگنالها و تأییدهایی باشند که از بازار میخواهید به دست بیاورید. پس شاخص آزاد شناور را نیز میتوانید به عنوان یک معیار در صورت هماهنگی با پلن معاملاتی خود در نظر بگیرید.